人工智能驱动股市表现 - 自2022年末开始的三年牛市中 人工智能股票一直是股市走势的主要驱动力[1] - 英伟达、博通、美光科技、Palantir等人工智能股票取得了天文数字般的回报[1] 网络安全板块表现滞后 - 在三年牛市期间 主要的纯网络安全股票普遍落后于其他领先的人工智能股票[2] - 部分原因包括一些公司估值极高 例如CrowdStrike多年来一直处于极度高估状态[2] - 这些公司近年来还遭遇了一些备受关注的问题 例如CrowdStrike在2024年7月因发布有缺陷的软件更新而引发大规模计算机故障 导致其股价暂时暴跌[2] - 过去三年 大部分科技支出流向了人工智能基础设施及能提升生产力和效率的领域 网络安全虽属必需 但主要被视为更具防御性的支出领域 因此未获得人工智能领域其他板块那样的大幅预算增加[3] - 近期 网络安全股票与许多其他类型的软件股一同遭受重挫 因投资者担心人工智能模型会使其传统产品变得不那么有用[4] 网络安全支出增长预测 - 摩根大通私人银行近期报告预测 全球网络安全支出将在2026年达到2400亿美元[5] - 摩根大通策略师预测 到2029年网络安全支出将达到3200亿美元 这相当于11%的复合年增长率[5] - 与人工智能相关的网络安全支出增长速度预计将是整个行业增速的3到4倍[5] 网络安全支出增长驱动因素 - 全球地缘政治紧张局势加剧 正提升政府、企业和系统对更好、更快、更先进的网络安全措施的需求[6] - 摩根大通的评论是在美国于2月下旬对伊朗发动战争之前发布的[6] 网络安全股票前景转变 - 尽管网络安全板块尚未从人工智能超级周期中获得重大提振 但一些知名的华尔街分析师认为情况即将改变 他们预测网络安全股票将在2026年迎来爆发[1]