交易概述 - 克罗地亚Fortenova集团已接受Bosqar Invest对当地肉类生产商Pik Vrbovec的收购要约 [1] - Bosqar Invest提交了具有约束力的提案，拟收购Pik Vrbovec 100%的股份 [1] - 双方将就最终交易条款进行谈判，此举将使Fortenova处置另一项农业资产 [1] 卖方战略与背景 - Fortenova集团退出农业是其战略转型的一部分，旨在聚焦于非直接初级生产和加工的活动与服务 [2] - 由于Pik Vrbovec主要基于农业生产，因此为其寻找新所有者是自然之举 [2] - Fortenova作为Agrokor联合企业的继承者，自2019年实施新业务战略以来一直进行资产剥离 [2] - 近期剥离案例包括：2023年11月将Zvijezda酱料和油脂业务出售给Podravka旗下的Žito，以及2024年1月将塞尔维亚食用油生产商Dijamant出售给MK集团 [2] - 截至2023年7月，Fortenova已将总债务削减超过三分之一，从高达20亿欧元降至6.5亿欧元（约合7.511亿美元） [3] 买方战略与整合 - 交易完成后，Bosqar将通过其Future Food部门接管克罗地亚最大的肉类及加工肉制品生产商 [3] - Future Food部门已包括斯洛文尼亚农业食品集团Panvita以及烘焙集团Mlinar，其中Bosqar于2023年7月收购了Mlinar 67%的间接所有权 [3] - Pik Vrbovec采用垂直一体化模式，拥有猪牛养殖场并在Belje进行初级生产 [4] - Bosqar指出，该结构与Panvita自身的一体化模式“高度互补” [4] - Bosqar管理层称此举是其计划在农业食品和肉类加工行业打造“强大”区域平台的“里程碑式步骤” [5] 目标公司概况 - Pik Vrbovec拥有约1,500名员工，年收入为3.37亿欧元 [4] - 公司产品出口至约20个国家 [4] - 公司采用垂直一体化运营模式 [4] 行业背景与交易影响 - Bosqar管理层认为，近期中东紧张局势升级突显了粮食安全在当前及可预见未来的至关重要性 [6] - 在此背景下，Bosqar将其对Future Food的持续投资视为对加强克罗地亚及整个地区供应韧性的战略贡献 [6] - 交易尚需签署股份购买协议、获得监管批准和融资 [6] - 基于2024年数据，合并后的Future Food平台预计将实现约6.4亿欧元的备考收入，并拥有约4,800名员工 [6]