交易概述 - EQT生命科学基金LSP 7通过将其在Tubulis的少数股权出售给吉利德科学，实现了退出，交易总对价高达50亿美元 [1] - 交易条款包括31.5亿美元的前期现金付款，以及高达18.5亿美元的或有里程碑付款 [6] - 交易预计将于2026年第二季度完成，吉利德计划通过手头现金和高级无抵押票据的组合为交易融资 [6] 被收购方：Tubulis公司 - Tubulis是一家总部位于德国的临床阶段生物技术公司，专注于开发下一代抗体药物偶联物 [1] - 公司的主要资产TUB-040是一种靶向NaPi2b的拓扑异构酶-I抑制剂ADC，目前正处于针对铂耐药卵巢癌和非小细胞肺癌的1b/2期开发阶段 [2] - 公司还拥有TUB-030（一种靶向5T4的ADC），该药物已在多种实体瘤类型中显示出有希望的初步临床数据，此外还有一个下一代ADC平台和早期管线 [2] - 交易完成后，Tubulis将作为吉利德内部一个专门的ADC研究组织运营，其慕尼黑基地将成为ADC创新中心 [5] 收购方：吉利德科学 - 吉利德科学通过此次收购获得了Tubulis的全部已发行股权 [6] - 公司旨在利用其深厚的科学专业知识、全球开发能力和规模，将Tubulis的创新技术转化为全球患者的药物 [5] 交易背景与影响 - EQT生命科学在2024年共同领投了Tubulis的超额认购的B2轮融资，并在此后通过积极参与董事会和提供战略指导，支持公司发展成为临床阶段肿瘤学参与者并推进其管线 [3] - 此次交易反映了对能够解决重大未满足医疗需求的创新肿瘤学平台的持续需求 [4] - Tubulis的管理层认为，加入吉利德可以加速其ADC管线的开发 [5] - EQT生命科学表示，此次交易是其早期支持杰出科学，并帮助公司跨越关键拐点成长为全球性企业的战略体现 [4] 交易相关方 - Centerview Partners LLC和Allen & Company LLC担任吉利德的财务顾问 [7] - J.P. Morgan Securities LLC担任Tubulis的独家财务顾问 [7] - 多家律师事务所为交易双方提供法律顾问服务 [7][8]