市场对极端情景的定价 - 市场当前并未对最坏情景进行定价 例如能源基础设施被摧毁并下线一至两年将导致比目前严重得多的混乱 但市场并未对此做好准备[1][2][3] - 尽管存在一些风险定价 但恐慌指数VIX处于26的水平 而非36或46 表明市场定价并未包含极端风险[4][5] - 市场表现相对理性 存在群体智慧的因素 认为局势不太可能发展到更极端的情景 并且市场正在关注当前存在价值的某些基础领域[6] 当前市场情绪与行为 - 市场情绪应更紧张一些 投资者不应过快依据微小信息试图做多 例如盘中最后30分钟的反弹[6] - 市场目前表现平稳甚至略高 不希望看到股市出现极端下跌 也不认为恐慌指数VIX应达到40[5][6] 中国的地缘政治角色与经济前景 - 中国在伊朗有影响力 中国在中东地区有大量投资 伊朗从中国购买大量基础设施、商品和电子产品 中国有动机推动该地区稳定[7][8][9] - 目前存在许多幕后渠道正在向各方施加压力 这可能在未来几天导致局势一定程度降级[9] - 中国的科技与人工智能创新并未放缓 将在全球领导地位上与美国并驾齐驱 未来9-12个月 中国的增长将真正来自科技行业、创新和人工智能[11] - 中国的科技板块定位良好 但围绕中国的地缘政治问题可能在短期内造成很大波动[12]