市场背景 - 美国股市在4月进入了一个新的交易月，此前市场因地缘政治摩擦和板块轮动经历了显著波动 [1] - 上月的美国-伊朗战争严重影响了市场情绪，由于供应链中断，油价持续维持在每桶100美元以上 [1] - 然而，3月下旬有报道称中东冲突可能即将结束，这推动市场反弹，使主要指数录得自5月以来最强劲的日涨幅 [2] 摩根大通4月首选股策略 - 在此背景下，摩根大通调整了其月度“首选股”名单，转向网络安全、软件和服务提供商领域的高确信度机会 [2] - 该行在近期给客户的报告中推荐了三只“最值得持有”的股票 [2] JFrog (FROG) 投资要点 - 摩根大通分析师认为，JFrog股票是加速AI采用的关键受益者，定位强劲 [3] - 该DevOps平台在2026年表现滞后，但随着企业继续将复杂软件包集成到工作流程中，预计将大幅复苏 [3] - 该行将JFrog的表现不佳归因于对“长期AI颠覆”的过度担忧，而非公司基本面的结构性弱点 [3] - 摩根大通维持对FROG股票的“增持”评级，目标价为65美元，这意味着从当前价位有超过30%的潜在上涨空间 [4] Palo Alto Networks (PANW) 投资要点 - 摩根大通对总部位于圣克拉拉的Palo Alto Networks信心增强，理由是这家网络安全领导者尽管第三季度指引疲软，但仍能获得市场份额 [5] - 分析师预计PANW股价将从当前水平大幅上涨，因为该公司成功将其平台定位为AI安全堆栈中的关键层 [5] - 这将整合分散的安全环境，这一转变预计将推动长期增长，因为企业优先防御复杂的数字威胁 [6] - 该行特别看好Palo Alto Networks最近完成的250亿美元对CyberArk的收购 [8] - 其设定的200美元目标价意味着到年底还有17%的潜在上涨空间 [8] Aramark (ARMK) 投资要点 - 除了科技股，摩根大通将总部位于费城的食品和设施服务提供商Aramark重新列入其4月首选股名单 [9] - 这一决定是基于ARMK对2026年“根基稳固”的指引，这向投资者保证了其稳定的运营轨迹 [9] - 与该行以科技为重点的股票不同，这家在纽交所上市的公司表现出一致的强势，其股价年初至今已上涨超过15% [9] - ARMK股票的吸引力主要在于公司可预测的合同收入和可靠的自有现金流转化，为抵御高增长板块的波动提供了防御性对冲 [10] - Aramark目前提供1.14%的健康股息收益率，这使其作为长期持有资产更具吸引力，至少对注重收益的投资者而言是如此 [10] - 摩根大通最近将其在ARMK的头寸增加了一倍，这表明对其2026年的业务好转和增长轨迹有重大信心 [10] 其他提及信息 - 在这三只股票中，目前只有Aramark支付股息 [7]