评级调整 - DBS银行于4月8日将Verizon股票评级从“买入”下调至“持有”，并设定52美元的目标价[3][5] - 评级下调的核心原因是公司股价年初至今已上涨19%，从40.04美元升至48美元，接近目标价，上行空间收窄[1][4][6] 市场观点与估值 - 华尔街分析师意见存在分歧，共识评级为11个买入和14个持有，平均目标价为51.17美元[7] - 公司市盈率为12倍，相对于整体市场具有吸引力[2][11] - 在DBS下调评级前五天，Erste Group Bank将评级从“持有”上调至“强力买入”，理由是公司盈利能力显著高于同行且未来两年营业利润有望增长[7][8] 公司财务与运营表现 - 2024年第四季度无线服务收入达到200亿美元，连续第18个季度实现环比增长[1][9] - 后付费电话用户净增56.8万，为十多年来最佳表现[9] - 固定无线接入收入同比增长51.6%，达到6.11亿美元，用户数目标是在2028年达到800万至900万[9] - 季度股息已上调至每股0.7075美元，支持5.7%至5.8%的股息收益率[1][10] - 公司总债务高达1440亿美元，在高利率环境下限制了财务灵活性[2][11] 行业竞争与公司战略 - T-Mobile的竞争压力加剧，其在品牌形象上已超越Verizon，并巩固了其作为美国顶级运营商的地位[11] - 公司已完成对Frontier的收购，将光纤接入范围扩大至超过3000万个家庭和企业[12]