地缘政治与市场情绪 - 美国和伊朗同意为期两周的停火，以换取伊朗重新开放霍尔木兹海峡，这一消息引发了全球市场的乐观情绪和“释然性反弹” [1][4][8][9][25][33][36][38] - 停火协议由巴基斯坦斡旋提出，条件脆弱且存在不确定性，有报道称停火期间仍有敌对行动发生，市场对协议的持久性存疑 [11][17][33][35][37][39] - 超过800艘船只目前被困在波斯湾，霍尔木兹海峡的通行恢复速度和程度是市场关注的下一个关键问题 [11][24][33][35][38] 全球资产价格剧烈波动 - 油价暴跌：布伦特原油价格暴跌16%至约每桶93美元，WTI原油下跌约16%至每桶95.04美元，均创下自新冠疫情崩溃以来的最大跌幅；欧洲天然气期货跌幅超过20%，为两年多来最大 [1][7][20][24][33][38] - 全球股市大涨：标普500指数期货上涨2.8%，纳斯达克100指数期货上涨3.5%；欧洲斯托克600指数上涨4%，斯托克50指数上涨超过5%；MSCI亚太指数上涨4.9% [1][15][17][24][25][38] - 债券价格飙升、收益率大跌：美国10年期国债收益率下跌8个基点至4.23%；英国基准国债收益率暴跌22个基点；德国2年期借贷成本下降22个基点 [1][20][24][41] - 美元走弱：美元指数下跌0.8%，至一个月低点；黄金和白银分别上涨1.7%和5.3% [1][19][20][24][41] 行业与公司表现分化 - 能源股因油价暴跌而大幅下跌：埃克森美孚下跌5.3%，雪佛龙下跌4.3%，Venture Global下跌11%；欧洲能源股也出现大幅下跌 [5][15][18] - 航空股强劲反弹：联合航空上涨11%，达美航空上涨10%；欧洲的易捷航空和汉莎航空涨幅均超过10% [5][15] - 科技股领涨，特别是“美股七巨头”和半导体板块：Meta上涨5%，特斯拉上涨4.5%，英伟达上涨3.5%，亚马逊上涨4%，微软上涨3.3%，苹果上涨2% [1][3] - 特定公司因自身消息驱动：Aehr Test Systems在公布财报后上涨8%，Levi Strauss因上调全年业绩指引而上涨9% [5] 央行政策与利率预期 - 市场对美联储降息的预期急剧升温：利率互换合约显示，市场预计年底前降息的可能性为60%，而本周初几乎为零；交易员定价约50%的概率 [13][20][30][41] - 多家央行维持利率不变：印度储备银行将关键利率维持在5.25%；新西兰储备银行将官方现金利率维持在2.25%，但其鹰派立场令纽元走强 [17][24][30][32][35][46] - 欧洲央行和英国央行的加息预期被削减：市场目前仅定价欧洲央行4月会议加息2个基点，而停火前为12个基点 [20][33] 投资者行为与机构观点 - 主要投资机构调整头寸：施罗德等公司买入短期国债和人工智能股票，同时抛售美元；Allspring Global Investments买入科技和国防类股票 [14] - 摩根大通市场情报部门将观点从“中性”调整为“战术性看涨”，建议在短期内寻找风险重估机会，但提示能源价格将更高 [1] - 高盛Delta-One部门负责人表示正在卖出此次反弹，认为核心挑战依然存在 [1] - 波动性控制基金对美国股票的配置比例已降至56%，为7月以来最低，轻仓状态助推了市场的释然性反弹 [9]