地缘政治冲突与原油供应风险 - 伊朗战争可能蔓延至整个中东地区 这推高了原油价格 [1] - 沙特阿拉伯同意美军使用法赫德国王空军基地 阿联酋禁止伊朗国民入境或过境 伊朗的邻国对其日益不满 [1] - 伊朗为回应美国和以色列的袭击 打击了附近多个国家的目标 [1] - 霍尔木兹海峡基本保持关闭 限制了全球石油供应并推高油价 [2] - 波斯湾产油国被迫减产约6% 因当地储油设施已达容量上限 [2] - 阿联酋正准备协助美国及其他盟友以武力打开霍尔木兹海峡 并游说联合国安理会授权该行动 [2] - 国际能源署表示 中东九个国家超过40个能源设施受到“严重或非常严重”损坏 修复期漫长 [2] - 国际能源署警告 即使战争在几周内结束 霍尔木兹海峡恢复正常流量仍需时间 [2] - 美国今日对哈尔克岛军事目标实施打击 以色列警告伊朗人勿使用其铁路网络 [3] - 伊朗继续在波斯湾发动袭击 和平希望渺茫 特朗普总统警告若伊朗不达成重开海峡协议 “整个文明将在今晚灭亡” [3] - 伊朗警告将通过对波斯湾能源基础设施加大攻击来回应美国升级的打击 [3] - 俄罗斯与乌克兰战争持续的前景将使对俄原油的限制措施保持 这对油价构成支撑 [8] - 乌克兰无人机和导弹在过去八个月袭击了至少28家俄罗斯炼油厂 限制了俄罗斯原油出口能力并减少全球供应 [9] - 自11月底以来 乌克兰加强了对俄罗斯油轮的袭击 波罗的海至少有6艘油轮遭无人机和导弹攻击 [9] - 美国和欧盟对俄罗斯石油公司、基础设施和油轮的新制裁 遏制了俄罗斯石油出口 [9] 原油价格与市场动态 - 5月WTI原油期货今日上涨+4.13美元 (+3.67%) 5月RBOB汽油期货上涨+0.0210美元 (+0.63%) [4] - 原油和汽油价格今日大幅上涨 原油创下近月期货4周高点 [4] - 油价飙升源于市场担忧 若伊朗未能在今晚8点前满足特朗普重开海峡的要求 战争将升级 [4] - 在《纽约时报》报道伊朗已终止与美国的谈判后 今日油价涨势加速 [4] - 沙特阿美将5月交付至亚洲的主要原油等级价格提高17美元/桶 创纪录最大涨幅 为油价提供支撑 [5] - 尽管OPEC+周日表示将在5月将原油产量增加20.6万桶/日 但由于中东战争迫使产油国减产 该增产计划目前看来不太可能实现 [6] - OPEC+正试图恢复其在2024年初实施的220万桶/日的全部减产额度 但仍有82.7万桶/日有待恢复 [6] - OPEC 3月原油产量下降-756万桶/日 至2205万桶/日 为35年低点 [6] - 不断增加的浮动仓储原油供应是油价的利空因素 Vortexa数据显示 由于封锁和制裁 约有2.9亿桶俄罗斯和伊朗原油目前储存在油轮上 较一年前高出40%以上 [7] - Vortexa周一报告 截至4月3日当周 在油轮上储存至少7天的原油周环比下降-3.9% 至1.3025亿桶 [7] 美国库存、产量与钻井活动 - 截至3月27日当周 EIA报告显示 美国原油库存较季节性五年平均水平高+1.4% [10] - 同期 美国汽油库存较季节性五年平均水平高+4.2% [10] - 同期 美国馏分油库存较季节性五年平均水平低-2.2% [10] - 截至3月27日当周 美国原油产量维持在1365.7万桶/日不变 略低于11月7日当周创下的1386.2万桶/日历史最高纪录 [10] - 贝克休斯报告 截至4月3日当周 美国活跃石油钻井数增加+2座至411座 略高于12月19日当周创下的406座的4.25年低点 [11] - 过去两年半 美国石油钻井数已从2022年12月报告的627座的5.5年高点大幅下降 [11]