公司评级与目标价 - 花旗将中国宏桥目标价从36港元上调至48港元，维持“买入”评级，并继续列为首选股 [1] 行业前景与铝价展望 - 铝业仍是花旗最看好的行业 [1] - 鉴于中东局势造成的供应中断，铝产能恢复时间可能比预期更长，即便达成停火协议也是如此 [1] - 在未来6至12个月内，铝供应仍将紧张，这将支撑铝价和利润率 [1] 公司盈利预测 - 考虑到铝价上涨及管理费用下降，花旗将中国宏桥2026财年盈利预测上调14%至318亿元人民币 [1] - 花旗将中国宏桥2027财年盈利预测上调11%至336亿元人民币 [1] - 花旗新增2028财年盈利预测，为350亿元人民币 [1] 股东回报 - 截至4月8日收盘，中国宏桥2026财年预测股息收益率为6.4%，颇具吸引力 [1] - 公司制定了具有吸引力的股息分配和股票回购计划，聚焦股东回报 [1]