美国金融监管政策转向 - 美国证券交易委员会(SEC)政策发生重大转变 从拜登时代对加密货币的怀疑转向全面拥抱 并已放弃十多起加密货币执法案件并退出数起长期诉讼 罚款金额大幅下降[2][4][6] - SEC主席保罗·阿特金斯表示 SEC应拥抱新的金融技术 并认为许多加密代币不属于其管辖的证券 而是属于商品期货交易委员会(CFTC)监管的商品[3] - SEC人员编制自2024年以来已下降18% 而商品期货交易委员会(CFTC)人员截至1月已下降25% 监管机构正通过政策和人事变动推动去监管化[5] 监管机构职能与管辖权调整 - 商品期货交易委员会(CFTC)拥有540名员工 远少于SEC的4000名员工 负责监管掉期、期货和某些期权 现寻求在监管加密货币和预测市场方面发挥更大作用[7] - CFTC新任主席迈克尔·塞利格声称 该机构对Kalshi等允许客户对体育、选举等进行交易的预测市场拥有“专属管辖权” 尽管各州已提起多起诉讼 称这些平台为赌博网站[7] - 目前CFTC由主席塞利格一人运营 该委员会通常为五人两党制 但特朗普尚未任命人员填补其余四个空缺席位[8] 银行业监管放松 - 自特朗普第二任期开始 美联储和其他银行业监管机构已放松对美国最大型银行的限制 包括放松银行必须持有的资本缓冲要求、缩小银行监管范围、缩减美联储负责银行监督的部门以及将加密资产纳入传统银行体系[9] - 监管机构称这些措施对于促进经济增长、提高竞争力和支持创新是必要的 但批评者担心这些变化可能 effectively 恢复2008年全球金融危机前更为宽松的监管制度[10][11] - 美联储正在逆转一项加强大型银行资本缓冲的努力[6] 消费者金融保护局变动 - 消费者金融保护局(CFPB)在代理局长拉塞尔·沃特上任后暂停工作并承诺在“未来两三个月内”关闭该机构 但在两起独立诉讼中 法官迫使沃特向美联储申请资金以维持运营 沃特现正争取将剩余员工从1174人削减至556人[12] - 该机构目前正在履行法定要求职能并推进去监管化 包括收回对非银行贷款机构的监督以及重写一项拜登时代的规则(该规则本将赋予银行客户更多数据控制权)[13] - 根据机构备忘录 CFPB已将银行监督访问减少一半 并从现场检查转为虚拟检查 数百万用于启动调查的客户投诉已被结案 未提供经济救济[14] 金融市场与产品监管动态 - SEC已加大散户投资者将提案提交给上市公司的难度 并示意希望允许散户投资者获得私人信贷渠道[1] - SEC工作人员在3月叫停了一种新型交易所交易基金(ETF) 该基金旨在提供高达基础指数每日回报五倍的收益[1] - 一项名为《天才法案》的新法律使类似美元的数字稳定币能够与银行竞争存款[6]