地缘政治与原油市场 - 美国与伊朗达成为期两周的停火协议 并同意重新开放霍尔木兹海峡 导致原油价格（CLK26）暴跌超过-15% 至1.5周低点 [1][3] - 国际能源署报告称 中东地区9个国家超过40个能源设施受到“严重或非常严重”损坏 修复耗时漫长 即使战争在数周内结束 霍尔木兹海峡的正常通航流量恢复仍需时间 [1] - 目前有超过800艘船只被困在波斯湾 海峡两侧等待通航的船只超过1000艘 而战前该海峡日均通航量约为135艘 [1] - 停火计划包括允许伊朗和阿曼对通过霍尔木兹海峡的船只收费 伊朗将把收入用于重建 [2] 全球股市表现 - 地缘政治紧张局势缓解提振市场情绪 全球主要股指大幅上涨 [3] - 标普500指数上涨+2.04% 道琼斯工业平均指数上涨+2.25% 纳斯达克100指数上涨+2.52% [4] - 欧洲斯托克50指数上涨+4.94% 至5周高点 中国上证综指上涨+2.69% 至2.5周高点 日本日经225指数上涨+5.39% 至1个月高点 [6] - 六月E-迷你标普500期货上涨+2.17% 六月E-迷你纳斯达克100期货上涨+2.68% [4] 利率与债券市场 - 美国10年期国债收益率下降-2.6个基点至4.267% 并一度跌至3周低点4.228% 六月10年期国债期货上涨+16个跳动点至3周高点 [7] - 原油价格暴跌缓解通胀担忧 推动国债价格上涨 但短期美国财政部将拍卖390亿美元10年期国债 可能限制国债上行空间 [7] - 德国10年期国债收益率下降-14.6个基点至2.939% 并跌至3周低点2.903% 英国10年期国债收益率下降-18.3个基点至4.721% 并跌至3周低点4.678% [8] - 市场预计美联储在4月28-29日政策会议上加息25个基点的概率为2% [5] - 市场预计欧洲央行在4月30日政策会议上加息25个基点的概率为34% [9] 宏观经济数据 - 美国抵押贷款银行家协会数据显示 截至4月3日当周抵押贷款申请量下降-0.8% 其中购房抵押贷款子指数上升+1.1% 再融资抵押贷款子指数下降-2.8% 30年期固定抵押贷款利率下降-6个基点至6.51% [5] - 欧元区2月零售销售环比下降-0.2% 符合预期 为9个月来最大降幅 [8] - 欧元区2月生产者价格指数同比下降-3.0% 符合预期 为16个月来最大降幅 [8] - 德国2月工厂订单环比增长+0.9% 低于预期的+3.0% [9] 行业与个股表现 - 科技股：受风险偏好情绪推动 “七巨头”科技股普遍上涨 亚马逊、Meta、Alphabet涨幅超过+3% 苹果涨幅超过+2% 英伟达、微软涨幅超过+1% 特斯拉微涨+0.04% [11] - 航空与邮轮股：受益于原油价格暴跌降低燃料成本 股价大幅上涨 嘉年华领涨标普500指数 涨幅超过+11% 阿拉斯加航空集团、联合大陆控股涨幅超过+10% 挪威邮轮控股、西南航空涨幅超过+9% 达美航空、美国航空集团、皇家加勒比邮轮涨幅超过+7% [12] - 芯片与AI基础设施股：支撑大盘上涨 拉姆研究领涨纳斯达克100指数 涨幅超过+9% Sandisk涨幅超过+8% 西部数据、英特尔涨幅超过+7% ASML、科磊、美光科技涨幅超过+6% 亚德诺半导体涨幅超过+5% 希捷科技涨幅超过+4% [13] - 加密货币相关股：随比特币上涨超过+2%至3周高点而走高 Riot Platforms涨幅超过+8% MARA Holdings、Strategy涨幅超过+2% Coinbase Global涨幅超过+1% [14] - 住宅建筑商：因10年期国债收益率下降-3个基点降低抵押贷款利率而上涨 Lennar、KB Home、PulteGroup、DR Horton、Toll Brothers涨幅均超过+5% [14] - 矿业股：随黄金上涨超过+1%、铜价上涨超过+3%、白银上涨超过+4%而走高 Anglogold Ashanti、Southern Copper、Freeport McMoRan涨幅超过+5% Coeur Mining涨幅超过+3% Newmont Corp、Barrick Mining涨幅超过+2% Hecla Mining涨幅超过+1% [15] - 能源股：受原油价格暴跌拖累而下跌 APA Corp跌幅超过-11% 西方石油跌幅超过-6% 雪佛龙跌幅超过-5% 领跌道琼斯工业指数 Diamondback Energy跌幅超过-4% 领跌纳斯达克100指数 埃克森美孚、Devon Energy、康菲石油、Marathon Petroleum跌幅超过-5% Valero Energy、Phillips 66跌幅超过-4% [16] - 个股催化剂：Aehr Test Systems因获Craig-Hallum Capital Group上调评级至买入 目标价68美元 股价上涨超过+18% [17] Levi Strauss因第一季度调整后每股收益0.42美元超预期（共识0.37美元）并上调全年调整后每股收益指引至1.42-1.48美元（原1.40-1.46美元） 股价上涨超过+9% [17]