核心财务表现 - 2026财年第二季度调整后每股收益为0.35美元，超出Zacks一致预期29%，高于去年同期的0.31美元 [1] - 季度总收入为2430万美元，同比增长8% [2] - 调整后息税折旧摊销前利润为870万美元，高于去年同期的660万美元，利润率从29%提升至36% [9] - 尽管业绩强劲且利润率扩张，公司仍将2026财年调整后每股收益指引从此前的1.03-1.10美元下调至0.75-0.85美元 [10][13] 收入构成与增长驱动力 - 软件业务收入为1460万美元，同比增长9%，占总收入的60% [5] - 软件收入中，以GastroPlus和MonolixSuite为主的开发产品贡献78%，以ADMET Predictor为主的发现产品贡献19%，以Proficiency为主的临床运营产品占3% [5] - 服务业务收入为970万美元，同比增长8%，占总收入的40% [7] - 增长主要受药物发现和开发解决方案的强劲需求推动，人工智能和建模工具在生物制药工作流程中日益不可或缺 [2] - 临床运营软件收入出现下滑，这似乎是结构性变化而非暂时性下降 [2] 客户与业务指标 - 季度末拥有297个商业客户，平均每个客户贡献收入12.4万美元，软件续订率达91% [5] - 前25大客户贡献了约46%的软件总收入，该客户群高度稳定，客户保留率100%，总收入留存率超过90% [6] - 新客户获取势头强劲，并通过向上销售努力推动积压订单增长18%，达到2400万美元，为未来收入提供良好可见性 [3][7] - 本季度共执行了199个服务项目，服务积压订单增长18%至2400万美元 [7] 盈利能力与运营效率 - 季度毛利率为66%，高于去年同期的59% [8] - 软件业务毛利率为89%，高于去年同期的81%，主要得益于开发与发现解决方案收入增长以及成本降低（如2025财年第三季度减值后摊销费用减少） [8] - 服务业务毛利率为33%，高于去年同期的25% [8] - 总运营费用占收入的比例为43%，低于去年同期的46% [9] 财务状况与指引 - 截至2026年2月28日，现金及短期投资为4180万美元，高于2025年11月30日的3570万美元 [11] - 公司在2026财年第二季度末无债务 [11] - 重申2026财年收入指引为7900万至8200万美元，意味着较2025财年增长0-4% [12] - 预计软件业务收入占比为57-62%，调整后息税折旧摊销前利润率指引维持在26-30%不变 [12] 行业与宏观环境 - 管理层指出，生物制药客户的融资环境正在改善，关税压力缓解，新方法论的采用日益增长，这些因素推动了更高的客户活跃度，体现在强劲的续订和订单上 [3] - 科技行业其他公司近期表现：BlackBerry第四季度非GAAP每股收益0.06美元，收入1.56亿美元，同比增长10% [15]；Guidewire第二季度非GAAP每股收益1.17美元，收入3.591亿美元，同比增长24% [16]；Autodesk第四季度非GAAP每股收益2.85美元，收入19.5亿美元，同比增长19% [17]