地缘政治与供应中断 - 霍尔木兹海峡关闭导致波斯湾产油国被迫削减约6%的石油产量 因当地储油设施已达容量上限[1] - 霍尔木兹海峡通常处理全球五分之一的石油 目前仍基本关闭 伊朗限制通行并阻止能源流向全球市场[1] - 超过800艘船只被困在波斯湾 海峡两侧有超过1000艘船只等待通行 战前海峡日均通行船只数量约为135艘[1] - 伊朗无人机和导弹袭击沙特能源基础设施 导致超过60万桶/日的沙特原油产能下线[3] - 乌克兰无人机和导弹袭击在过去八个月至少针对28家俄罗斯炼油厂 限制了俄罗斯原油出口能力[9] - 自11月底以来 乌克兰增加了对俄罗斯油轮的袭击 在波罗的海至少有6艘油轮遭无人机和导弹攻击[9] 原油价格与市场动态 - 5月WTI原油期货周四收盘上涨3.46美元 涨幅3.66% 5月RBOB汽油期货收盘下跌0.0052美元 跌幅0.17%[4] - 原油价格最初因对美伊停火可持续性的疑虑而大幅上涨 但随后从高位回落 汽油价格因中东局势缓和的希望而下跌[4] - 沙特阿美将5月交付至亚洲的主要原油等级价格提高了17美元/桶 这是有记录以来的最大涨幅[5] - 俄罗斯和伊朗约有2.9亿桶原油目前处于油轮浮仓存储状态 较一年前高出40%以上[7] - 截至4月3日当周 静止至少7天的油轮上储存的原油周环比下降3.9% 至1.3025亿桶[7] 生产与库存数据 - OPEC+曾表示将在5月将其原油产量增加20.6万桶/日 但鉴于中东战争 这一增产现在看来不太可能实现[6] - OPEC+正试图恢复其在2024年初实施的220万桶/日的全部减产 但仍有82.7万桶/日有待恢复[6] - OPEC 3月原油产量下降756万桶/日 至2205万桶/日 为35年低点[6] - EIA报告显示 截至4月3日 美国原油库存较季节性五年平均水平高1.5% 汽油库存高3.6% 馏分油库存低4.2%[10] - 截至4月3日当周 美国原油产量周环比下降0.4% 至1359.6万桶/日 略低于11月7日当周创下的1386.2万桶/日的历史高点[10] 行业活动与地缘冲突 - 贝克休斯报告显示 截至4月3日当周 美国活跃石油钻机数量增加2座至411座 略高于12月19日当周创下的406座的4.25年低点[11] - 过去两年半 美国石油钻机数量已从2022年12月报告的627座的5.5年高点大幅下降[11] - 俄罗斯与乌克兰战争持续的前景将使对俄罗斯原油的限制措施保持不变 这对油价构成支撑[8] - 新的美国和欧盟对俄罗斯石油公司、基础设施和油轮的制裁 限制了俄罗斯石油出口[9]