高盛对科技板块的观点 - 高盛首席股票策略师Peter Oppenheimer认为近期科技板块的抛售是一个罕见的“买入机会”[1][3] - 科技股估值受到压制为长期价值投资者提供了入场点[1] - 此观点发布时机精准恰好在市场因伊朗-美国停火希望而大幅反弹之前[3] 当前科技板块的估值与市场情绪 - 从市盈率到PEG比率科技板块的估值指标已处于一段时间以来的低位显得相当便宜[5] - 投资者对人工智能的高资本支出保持谨慎甚至略显悲观软件股的命运看似严峻人工智能对经济的潜在负面影响也引发担忧[6] - 当前盈利预期较低且科技股投资者情绪受挫可能是逢低买入的时机[6] 科技股的防御性价值与地缘政治 - 一些科技股可能在中东冲突持续的情况下扮演防御性角色[7] - 停火初期进展并不顺利如果局势升级科技股可能会走出独立行情[7] - 人工智能对科技板块的影响可能比伊朗战争的下一步进展更为重要[7] 具体公司分析：Netflix - Netflix被视为当前市场环境下具有吸引力的防御性标的[9] - 高盛给予该股每股120美元的目标价[10] - 以当前约每股103美元计算意味着有16%的上涨空间[10] - 其32.3倍的远期市盈率与“科技七巨头”中的其他公司相比可能不算特别便宜[11] 具体公司分析：Apple - Apple正寻求通过Siri在人工智能领域发力同时瞄准预算型消费者并吸引高端消费者[12] - 最新的M5芯片在人工智能和图形性能上有显著提升[13] - 高盛给予该股330美元的目标价这高于大多数其他分析师的预期[14] - 考虑到2026年的催化剂以30.0倍的远期市盈率买入这家近期表现优异的公司是合理的[14]