公司股价表现与近期挑战 - 过去六个月股价下跌24.7%，同期行业上涨5.7% [1] - 股价表现不佳归因于输电项目延迟可能推迟835兆瓦三哩岛核电站重启，以及缺乏新的数据中心合同 [1][7] 公司核心业务与战略定位 - 通过高效运营其核电机队，稳步扩大对电网的清洁能源供应 [2] - 利用多元化资产组合，特别是核电机队，满足客户需求、增加收入并推动向无碳能源转型 [4] - 近90%的年发电量来自无碳能源，目标在2030年和2040年分别提升至95%和100% [5][7] 增长战略与资本支出 - 收购Calpine Corporation增强了在竞争性电力市场的覆盖范围，增加了高效燃气发电资产，支持盈利多元化并改善现金流稳定性 [8] - 预计2026年和2027年的资本支出分别为约57亿美元和47亿美元 [9] - 约29%的支出用于核燃料采购，39亿美元用于增长计划，包括Crane重启、电厂升级、许可证更新及核燃料更换和升级项目 [9] 财务表现与股东回报 - Zacks对2026年和2027年每股收益的一致预期分别同比增长28.65%和13.44% [10] - 长期（三至五年）盈利增长率为21.62% [10] - 债务与总资本比率为33.08%，低于行业平均的43.03% [12] - 过去12个月股本回报率为20.77%，高于行业平均的7.16% [17] - 目标未来每年股息增长10%，当前季度股息为每股42.65美分，年化股息为1.71美元 [20] - 董事会授权回购高达30亿美元的普通股，截至2025年12月31日，剩余授权回购额度为5.93亿美元 [20] 估值与同业比较 - 基于未来12个月市盈率的估值为22.85倍，高于行业平均的21.57倍 [21] - 同业公司Duke Energy过去六个月股价上涨4.5%，但表现不及其行业 [3] - 同业公司Duke Energy的2026年和2027年每股收益一致预期分别同比增长6.18%和6.54% [11] - 同业公司NextEra Energy的过去12个月股本回报率为12.18%，高于行业平均 [19]