行业整体趋势 - 人工智能热潮持续，尽管在2026年第一季度市场上涨遭遇挫折，但人工智能基础设施领域依然稳固，受到极其乐观的需求前景支撑[1] - 研究公司麦肯锡估计，到2030年，全球由人工智能驱动的数据中心基础设施资本支出将达到约7万亿美元[1] - 四家主要超大规模云服务商已决定在2026年投入6500亿美元作为人工智能基础设施开发的资本支出，这标志着人工智能生态系统的资本支出同比大幅增长71.1%[2] 推荐公司概览 - 推荐三家在过去一个月内表现优异、回报率超过30%的人工智能基础设施巨头，分别是Ciena Corp (CIEN)、Corning Inc (GLW) 和 Lumentum Holdings Inc (LITE)[2][3] - 这三家公司目前均被给予Zacks Rank 1（强力买入）或 2（买入）评级[3] Ciena Corp (CIEN) 分析 - 公司受益于云和服务提供商客户由人工智能引领的需求加速，在光通信市场份额年内已提升2个百分点，并预计在2026年获得进一步增长[6] - 2026财年第一季度业绩表现强劲：收入同比增长33%，每股收益增长111%，并创下70亿美元的订单积压记录[7] - 公司持续利用跨海底、长途、城域网络和数据中心互联的广域网连接需求，预计更好的定价、Hyper-Rail创新和成本优化将推动毛利率提升，2026财年调整后毛利率预计在43.5%至44.5%之间[7] - 尽管需求预计在未来几个季度仍将超过供应，但公司正在有效管理供应状况并扩大产能，预计上半年和下半年毛利率大致相似，第二季度收入预期为15亿美元（上下浮动5000万美元）[9] - 对本财年（截至2026年10月）的预期收入和盈利增长率分别为27.1%和超过100%，过去30天内对本财年盈利的Zacks共识预期提升了13.4%[10] Corning Inc (GLW) 分析 - 公司专注于开发先进的盖板材料，已部署在超过80亿台设备上，并提供专注于数据中心的产品组合，包括光纤、硬件、电缆和连接器[11] - 为生成式人工智能应用而采用的创新光连接产品预计将成为公司未来几个季度的关键增长动力，由于消费者和企业更广泛地使用网络，且产生的数据越来越多地用于训练人工智能模型，对高质量网络的需求巨大[12] - 数据消费模式正在改变，消费视频内容的倾向日益增长，这产生了对更快数据传输的需求，由于光网络效率更高而大多数现有网络基于铜缆，因此对公司光解决方案的需求特别强劲[13] - 对本财年的预期收入和盈利增长率分别为10.1%和23%，过去30天内对本财年盈利的Zacks共识预期提升了1%[13] Lumentum Holdings Inc (LITE) 分析 - 公司设计和制造用于高速电信、数据中心和先进制造的光学和光子技术，提供用于光纤网络的收发器和激光器等组件[14] - 2026财年第二季度业绩标志着公司的一个重要转折点，由人工智能基础设施连接解决方案需求增强所驱动，强劲的收入增长反映了客户加速采用其解决现代人工智能工作负载中带宽和能效挑战的光学技术[15] - 公司在高速光学元件方面的技术领导地位使其成为超大规模客户部署下一代网络架构的重要供应商，并且与英伟达在开发其硅光子学生态系统方面有强有力的合作，特别是用于部署后者的Spectrum-X Photonics网络交换机[16] - 对本财年（截至2026年6月）的预期收入和盈利增长率分别为77.3%和超过100%，过去60天内对本财年盈利的Zacks共识预期提升了1.1%[17]