文章核心观点 - 人工智能是当前最具影响力的长期趋势之一 是寻找顶级创新公司的绝佳领域 [2] - 微软、英伟达和博通是整个市场中最值得买入的三只股票 它们规模庞大但仍有巨大上涨空间 并将在未来几年带来超越市场的回报 [2] 微软 - 公司正将自身定位为人工智能工作负载的首选公司 其云计算部门Azure采取中立策略 不向用户强推特定AI模型 而是提供大型语言模型供开发者构建AI应用 [4] - 公司正在其所有应用程序中集成Copilot 为用户在日常任务中提供AI计算能力 [4] - 公司整体营收在最近一个季度增长了17% Azure是增长主力 实现了39%的增长 [5] - 公司股价较去年十月创下的历史高点已下跌超过30% 目前市盈率仅为23.3倍 为近十年来的最低水平 [6] - 公司当前股价为393.12美元 市值达2.9万亿美元 毛利率为68.59% 股息收益率为0.89% [7] - 公司不仅是明智的长期人工智能投资选择 当前估值也极具吸引力 [8] 英伟达 - 公司是人工智能投资趋势的关键组成部分 其GPU为大量人工智能工作负载提供算力 [9] - 随着新的Rubin架构即将推出 公司可能因性能提升而获得销售增长 在最近一个季度 其营收同比增长了73% 管理层预计下一季度增长77% [9] - 公司当前股价为196.41美元 市值达4.8万亿美元 毛利率为71.07% 股息收益率为0.02% [10] - 公司认为到2030年 全球数据中心资本支出将增长至3万亿至4万亿美元 相比之下 四大人工智能超大规模企业今年可能支出约6500亿美元 增长潜力巨大 [10] - 公司是顶级人工智能股票选择 未来多年仍有强劲增长前景 [11] 博通 - 公司旨在通过专注于人工智能的专用集成电路在计算市场夺取英伟达的部分市场份额 其计算单元在人工智能领域开始流行 最受欢迎的选择是与谷歌共同开发的张量处理单元 [12] - 公司预计到明年年底 定制人工智能芯片将产生超过1000亿美元的收入 作为参考 包含这些设备及其他AI半导体产品的部门在过去一个季度创造了84亿美元的收入 [13] - 公司当前股价为380.41美元 市值为1.8万亿美元 毛利率为64.96% 股息收益率为0.65% [13] - 未来几年该业务将呈现爆发式增长 使得公司股票成为必买之选 [13]