核心观点 - 波罗的海地平线基金于2026年3月完成向现有投资者的单位增发 募集资金约1230万欧元 导致单位净值下降 但基金总资产净值及现金水平显著提升 若剔除增资影响 基金当月运营带来的资产净值增长为0.48% [1][2] 基金财务表现 - 2026年3月底 基金单位资产净值降至0.4022欧元 而2026年2月28日为0.5466欧元 [1] - 2026年3月底 基金总资产净值增至9110万欧元 2026年2月28日为7850万欧元 [1] - 基金当月共发行83,013,636个新单位 [1] - 剔除新资本影响后 基金3月份因运营表现带来的资产净值月度环比增长为+0.48% [1] - 2026年3月 基金实现合并净租金收入110万欧元 2026年2月为100万欧元 [2] 资产与现金流状况 - 2026年3月底 基金合并现金及现金等价物为980万欧元 2026年2月28日为520万欧元 其中380万欧元根据信贷协议限制使用 [2] - 2026年3月现金变动主要源于新单位发行以及金额为790万欧元（含利息及费用）的债券提前赎回 [2] - 截至2026年3月31日 基金合并总资产为2.219亿欧元 2026年2月28日为2.178亿欧元 [3] 公司基本信息 - 波罗的海地平线基金是由持牌另类投资基金经理Baltic Horizon Capital AS管理的注册契约型上市封闭式房地产基金 [4]