市场调整与投资机会 - 市场调整是牛市中的必然现象，情绪转负会导致股票下跌，即使是优质公司也会被拖累 [1] - 对长期投资者而言，市场调整是机会而非威胁，关键在于提前准备，确定在价格更好时愿意买入的标的及理由，以便在价格下跌时果断行动 [2] - 市场调整通常与优秀企业的长期前景无关，多由利率担忧、经济不确定性或估值过高等宏观因素驱动 [6] - 当市场出现逆风时，高增长股票，尤其是与人工智能等大主题相关且估值较高的股票，往往跌幅最大 [6] 人工智能领域的投资逻辑 - 人工智能需求不会因股价下跌而消失，企业仍在构建大语言模型、部署人工智能产品，并需要大量算力来支持其日益增长的数字需求 [7] - 短期恐惧与长期需求之间的错位，为投资者提供了最佳机会 [7] - 人工智能模型变得更大、应用更广，对算力的需求不仅增长，而且是复合式增长，因为模型训练变得更复杂、更耗算力，而运行模型（推理）则是一个持续的过程 [9] CoreWeave (CRWV) 公司分析 - CoreWeave 是人工智能领域一家鲜为人知但不可或缺的公司，为英伟达和英特尔提供所需的关键技术，被称为“不可或缺的垄断者” [3] - 与大多数投资者关注人工智能应用（如聊天机器人、软件工具或平台）不同，CoreWeave 的运营更深一层，提供计算基础设施，即配备高性能GPU的数据中心，这些是公司训练和运行人工智能模型的骨干 [8] - 公司已与 OpenAI 和 Meta Platforms 等主要客户签署了价值数百亿美元的多年度合同，这为其未来收入提供了罕见的强可见性 [10]