宏观政策与地缘政治 - 美国参议院银行委员会将于下周就Kevin Warsh担任美联储主席举行听证会 南卡罗来纳州参议员Tim Scott对特朗普政府将很快放弃对美联储主席鲍威尔的调查表示乐观 此举可能促使参议员Thom Tillis投票支持Kevin Warsh的提名 从而推动提名进入参议院全体投票程序[1] - 美国3月PPI数据弱于预期 整体PPI环比增长+0.5% 同比增长+4.0% 低于市场预期的+1.1%环比和+4.6%同比 核心PPI环比增长+0.1% 同比增长+3.8% 低于市场预期的+0.4%环比和+4.1%同比 数据表明高燃料价格向美国通胀数据的传导缓慢[2] - 美国军方于周一启动对霍尔木兹海峡的海上封锁 特朗普总统威胁若伊朗抵抗将进行报复 伊朗回应称 若其航运枢纽受到威胁 将瞄准波斯湾内及附近的所有港口[3] - 市场对美伊将延长为期两周的停火持乐观态度 推动股市上涨并打压油价 双方正就延长4月22日到期的停火进行额外谈判的讨论 有报道称伊朗可能暂停通过霍尔木兹海峡的运输以避免与美军发生冲突[4] - 市场预计美联储在4月28-29日政策会议上加息25个基点的概率为1%[7] - 欧洲央行行长拉加德表示 受伊朗战争影响 欧元区经济处于欧洲央行基线预测和不利预测之间 欧洲央行管理委员会成员Olli Rehn称 因伊朗战争导致的通胀加速并不“不言自明”地意味着需要加息[10] - 利率互换市场预计欧洲央行在4月30日下次政策会议上加息25个基点的概率为28%[11] 市场整体表现 - 周二美国主要股指大幅上涨 标普500指数收涨+1.18% 创2个月新高 道琼斯工业平均指数收涨+0.66% 创1.25个月新高 纳斯达克100指数收涨+1.81% 创2.25个月新高[4][5] - 六月E-迷你标普500期货上涨+1.18% 六月E-迷你纳斯达克100期货上涨+1.76%[5] - 海外股市周二收高 欧洲斯托克50指数上涨+1.35% 创6周新高 中国上证综指上涨+0.95% 创3.5周新高 日本日经225指数上涨+2.43% 创6周新高[8] 大宗商品与利率 - 周二WTI原油价格暴跌超过-7% 因市场希望美伊恢复谈判以结束战争 美国封锁霍尔木兹海峡可能加剧全球石油和燃料短缺 因全球约五分之一的石油和液化天然气通过该海峡运输 伊朗3月原油出口量约为170万桶/日[6] - 六月10年期美国国债期货价格上涨+9.5个最小变动价位 10年期国债收益率下降-4.1个基点至4.252% 国债价格上涨得益于PPI数据利好以及WTI原油价格暴跌-7%拉低通胀预期[9] - 欧洲政府债券收益率周二走低 10年期德国国债收益率下降-6.9个基点至3.024% 10年期英国国债收益率下降-8.8个基点至4.781%[10] 行业与板块动态 - 多数“七巨头”科技股周二大幅上涨 推动大盘走高 Meta Platforms收涨超+4% Tesla、Amazon.com、Nvidia和Alphabet收涨超+3% Microsoft收涨超+2% Apple是唯一下跌者 收跌-0.16%[12] - 航空股因原油价格下跌超-7%而上涨 这降低了航空燃油成本并提升了盈利能力 American Airlines Group收涨超+8% 因有合并传闻 Delta Air Lines和Alaska Air Group收涨超+7% Southwest Airlines收涨超+4% United Airlines Holdings收涨超+2%[13] - 加密货币相关股票随比特币上涨超+1%而走高 Coinbase Global和Galaxy Digital Holdings收涨超+5% Riot Platforms收涨超+4% Strategy收涨超+3% MARA Holdings收涨超+1%[14] - 能源生产商和服务提供商因WTI原油下跌超-7%而回落 Apa Corp收跌超-6% Devon Energy和Occidental Petroleum收跌超-4% ConocoPhillips收跌超-3% Exxon Mobil、Halliburton和Valero Energy收跌超-2% Chevron收跌超-2% 成为道琼斯工业指数中领跌股之一[15] 个股表现与财报 - Travere Therapeutics收涨超+36% 因其药物Filspari获美国FDA批准用于治疗特定肾病患者[16] - Bloom Energy收涨超+23% 因其与Oracle的合作关系扩大 以支持AI和云计算基础设施建设[16] - Globalstar收涨超+9% 因有报道称Amazon.com正就收购该公司进行深入谈判[16] - CoreWeave收涨超+6% 因Bernstein将其目标价从56美元上调至67美元[17] - TransDigm Group收涨超+5% 因其初步报告的第二季度净销售额为25.4亿至25.5亿美元 高于市场预期的24.2亿美元[17] - Citigroup收涨超+2% 因其报告的第一季度投资银行业务收入为13.3亿美元 高于市场预期的12.5亿美元[17] - CarMax收跌超-15% 因其报告的第一季度每股亏损-85美分 而去年同期为盈利+58美分[18] - Wells Fargo & Co收跌超-5% 因其报告的第一季度净利息收入为121.0亿美元 低于市场预期的122.7亿美元[18] - Dell Technologies收跌超-3% HP Inc收跌超-1% 因Nvidia否认了其寻求收购其中一家或两家公司的报道[18] - 财报季本周开始 主要银行将发布业绩 根据彭博行业研究 预计第一季度标普500指数成分股盈利同比增长+12% 若剔除科技板块 第一季度盈利预计增长约3% 为两年来最弱[7]