地缘政治与能源市场动荡 - 美以袭击伊朗已过去近七周 战争导致全球能源市场动荡[1] - 关键的霍尔木兹海峡航运受到干扰 先是伊朗 后是美国[1] 华尔街关注的高确信度能源股 - 在当前不确定性中 华尔街分析师关注三只高确信度能源股[2] 雪佛龙公司 - 雪佛龙是华尔街分析师在当前不确定性中的自然选择 当中东石油供应面临风险时 其在美国二叠纪盆地的强大业务使其自动受益[4] - 公司业务多元化 不仅是二叠纪盆地 还是墨西哥湾的领导者 并在巴肯盆地、丹佛-朱尔斯堡盆地有生产 在美国以外（远离中东）如阿根廷和圭亚那也有重要业务[5] - 华尔街尤其青睐其低成本生产能力 即使油价跌破每桶50美元 公司也能完全为其股息和计划资本支出提供资金 当前油价几乎是该水平的两倍[7] - 公司远期股息收益率超过3.8% 已连续39年增加股息 管理层将增加股息列为最高财务优先事项之一[8] - 公司预计每股收益和调整后自由现金流每年增长超过10%[8] - 关键数据：当前股价184.91美元 市值3690亿美元 股息收益率3.74% 毛利率14.66%[6][7] 埃克森美孚公司 - 分析师青睐埃克森美孚的原因与青睐雪佛龙类似 但其业务范围更广 按市值计算是全球第二大能源公司 仅次于沙特阿美[9] - 基于总股东回报 该公司是过去几年能源板块表现最佳的投资 其现金流增长也高于竞争对手 并拥有最强劲的资产负债表之一[9] - 公司为未来增长做好了准备 预计到本十年末 其收益将比2024年水平增加250亿美元 预计到2030年将额外增加350亿美元自由现金流[11] - 展望更远的未来 公司预计其包括新业务和现有业务在内的总可寻址市场将从2030年到2050年翻一番 达到约8万亿美元[11] - 该公司是收入投资者的长期最爱 已连续43年增加股息 当前股息收益率为2.8%[12] - 关键数据：当前股价149.01美元 市值6210亿美元 股息收益率2.71% 毛利率21.56%[10][11][12] 能源转移公司 - 华尔街分析师不仅关注雪佛龙和埃克森美孚等一体化石油巨头 也高度评价中游能源领导者能源转移公司 本月接受标普全球调查的21位分析师中 有18位将该管道股评为“买入”或“强烈买入”[13] - 其业务不受价格驱动 因此油气价格飙升不会增加收入 但中东供应中断推高了美国石油和天然气需求 这直接使能源转移公司受益[13] - 公司拥有横跨美国的超过14万英里管道 每天运输约3200万英热单位的天然气和700万桶原油 此外 每天分馏约110万桶天然气液体[15] - 这家中游领导者提供7.1%的分配收益率 管理层预计长期内每年将分配额提高3%至5%[15] - 关键数据：当前股价18.71美元 市值640亿美元 股息收益率7.08% 毛利率12.27%[14][15]