文章核心观点 - 尽管英伟达(NVIDIA)因人工智能(AI)需求强劲而表现优异，但博通(Broadcom)和美光科技(Micron Technology)在过去一年的股价涨幅分别为130.4%和561%，显著超越英伟达95.4%的涨幅，两家公司均展现出进一步上涨的潜力，是今年的强力买入标的 [1][2] 博通公司分析 - 财务表现强劲：博通在2026财年第一季度实现合并营收193亿美元，并预计第二季度营收约220亿美元，显示其作为主导性基础设施厂商在庞大基数下维持增长的能力 [2] - AI业务驱动增长：公司AI相关收入（包括AI网络和定制AI加速器）在2026财年第一季度达84亿美元，同比增长106%，并预计第二季度AI收入将增至107亿美元 [3] - 盈利能力突出：2026财年第一季度调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)为131亿美元，占收入的68%，预计第二季度调整后EBITDA利润率将再次达到预期收入的68%，凸显运营效率和强大的定价能力 [4] - 关键合作与增长预期：公司与Anthropic扩大合作，并与谷歌共同构建尖端AI芯片(TPU)，计划从2027年起提供3.5千兆瓦的计算能力以扩展Claude AI，为未来强劲增长奠定基础 [5] - 盈利预测与市场预期：公司本年预期盈利增长率为67.7%，Zacks对博通每股收益(EPS)的共识预期为11.44美元，同比增长45.9%，分析师给出的短期平均目标价为468.11美元，较最近收盘价380.78美元有22.9%的上涨空间，最高目标价630美元则暗示65.5%的潜在涨幅 [5][7] 美光科技公司分析 - 财务表现与展望：美光在2026财年第二季度营收为238.6亿美元，并预计第三季度营收将增至335亿美元，增长动力源于其面向AI的内存解决方案需求强劲 [9] - 高带宽内存(HBM)需求旺盛：得益于能更高效处理重负载且功耗更低，公司HBM芯片需求改善，超大规模云服务商持续扩张AI基础设施使得HBM需求保持强劲 [10] - 供应紧张与定价能力：目前HBM芯片供应有限，造成供需失衡，这将有助于美光长期推高价格并获利，同时公司在DRAM和NAND产品上本就拥有强大的定价能力，支撑收入增长和利润率扩张 [11] - 盈利能力与增长预测：公司预计2026财年第三季度毛利率将达到81%，显示强劲的财务势头，本年预期盈利增长率接近604%，Zacks对美光每股收益(EPS)的共识预期为58.36美元，同比大幅增长439.9% [12] - 市场预期乐观：分析师对美光短期平均目标价估计为546.09美元，较最近收盘价465.66美元有17.3%的上涨空间，最高目标价852美元则暗示近83%的潜在涨幅 [14] 行业与投资评级 - 博通与美光科技目前均获得Zacks Rank 1（强力买入）评级 [16]