宏观经济与政策 - 美联储褐皮书显示，经济活动继续以轻微至温和的速度增长，整体价格增长温和，但在截至4月6日的六周内，所有12个联储地区的能源和燃料成本均“急剧”上升 [1] - 克利夫兰联储主席哈马克的言论偏鹰派，她表示通胀目标持续未能达成，其基准预测是美联储将按兵不动“相当长一段时间” [1] - 市场对美联储在4月28日至29日政策会议上加息25个基点的可能性定价为2% [7] - 欧元区2月工业生产环比增长+0.4%，强于预期的+0.3% [10] - 市场对欧洲央行在4月30日下次政策会议上加息25个基点的可能性定价为21% [10] 经济数据与市场反应 - 美国MBA抵押贷款申请在截至4月10日的一周内增长+1.8%，其中购房抵押贷款分项指数下降-1.0%，再融资抵押贷款分项指数上升+5.1%，30年期固定抵押贷款利率下降9个基点至6.42% [1] - 4月帝国制造业商业状况调查跃升+11.2点至5个月高点11.0，远强于预期的0.0 [2] - 3月剔除石油的进口价格指数环比上涨+0.1%，弱于预期的+0.3% [2] - 4月NAHB住房市场指数下降-4点至7个月低点34，弱于预期的37 [2] - 10年期美国国债收益率上升+2.8个基点至4.276%，因中东停火乐观情绪降低避险需求，且制造业数据强劲，但疲软的住房数据限制了跌幅 [9] - 10年期德国国债收益率上升+2.0个基点至3.043%，10年期英国国债收益率上升+3.4个基点至4.814% [10] 地缘政治与大宗商品 - 美国周一（报道发布前）开始对霍尔木兹海峡实施海军封锁，特朗普总统威胁若伊朗抵抗将进行报复，伊朗则表示若其航运枢纽受威胁，将瞄准波斯湾内及附近的所有港口 [3] - 霍尔木兹海峡封锁可能加剧全球石油和燃料短缺，因全球约五分之一的石油和液化天然气通过该海峡运输，伊朗在战争期间仍能出口原油，3月出口量约为170万桶/日 [6] - 周三WTI原油价格基本持平，市场关注美国对霍尔木兹海峡的封锁行动 [6] 股市整体表现 - 周三美股主要股指多数收高，标普500指数和纳斯达克100指数创下历史新高，道琼斯工业平均指数因工业股疲软而收跌 [4] - 具体表现为：标普500指数收涨+0.80%，道琼斯工业平均指数收跌-0.15%，纳斯达克100指数收涨+1.40% [5] - 六月E-迷你标普500期货上涨+0.79%，六月E-迷你纳斯达克100期货上涨+1.41% [5] - 海外股市涨跌互现：欧洲斯托克50指数收跌-0.74%，中国上证综指升至4周高点收涨+0.01%，日本日经225指数升至1.5个月高点收涨+0.44% [8] 行业与板块动态 - 软件股大幅反弹：Atlassian收涨超+10%领涨纳斯达克100指数成分股，Datadog收涨超+9%，ServiceNow收涨超+7%，Intuit收涨超+6%，Workday收涨超+5%，微软收涨超+4%领涨道指成分股，甲骨文、Autodesk、Adobe和Salesforce收涨超+3% [11] - 网络安全股走高：Cloudflare在获Piper Sandler上调评级至“增持”后收涨+6%，Zscaler收涨超+6%，Okta收涨超+5%，CrowdStrike收涨超+2%，Palo Alto Networks和Fortinet收涨超+1% [12] - 工业股因对美国金属关税成本的担忧而下跌：Carrier Global收跌超-9%领跌标普500指数成分股，Lennox International和Stanley Black & Decker收跌超-6%，Ingersoll Rand和A O Smith收跌超-5%，卡特彼勒收跌超-3%领跌道指成分股 [13] 个股异动与催化剂 - Robinhood Markets收涨超+10%领涨标普500指数成分股，因SEC批准了对小额投资者日内交易活动限制的全面改革 [14] - Gitlab收涨超+8%，因其宣布与谷歌云合作，将基于Vertex AI的智能DevSecOps带给企业团队 [14] - Snap Inc收涨超+7%，因其为削减成本并实现盈利而裁减了16%的全球员工 [14] - 摩根士丹利收涨超+4%，因其报告第一季度股票交易收入为51.5亿美元，高于市场普遍预期的47.8亿美元 [15] - 博通收涨超+3%，因其扩大了与Meta Platforms的合作以部署AI基础设施 [15] - Stellantis NV收涨超+1%，因其报告第一季度全球出货量同比增长+12%，主要由北美交付量激增推动 [15] - Live Nation Entertainment收跌超-6%，因纽约联邦陪审团裁定该公司非法垄断现场活动行业并向粉丝超额收费 [16] - 美光科技收跌超-2%，因SEC文件显示其执行副总裁萨达纳上周五出售了价值1010万美元的股票 [16] - Dentsply Sirona收跌超-1%，因花旗集团恢复对该股的覆盖，并给予“卖出”评级及10美元的目标价 [16] 盈利季与展望 - 第一季度财报季本周开始，根据彭博情报数据，标普500指数第一季度盈利预计同比增长+12%，若剔除科技板块，预计增长约+3%，为两年来最弱 [7] - 公布了2026年4月16日将发布财报的公司名单，包括雅培实验室、美国铝业、纽约梅隆银行、嘉信理财、Netflix、百事可乐等 [17]