行业背景与增长动力 - 在人工智能时代，数据中心已从简单的数字仓库转变为现代经济的关键基础设施，负责托管存储和处理训练、部署和扩展全球人工智能所需数据的文件服务器和网络设备[1] - 根据仲量联行2026年展望，全球数据中心行业预计在2025年至2030年间增长97吉瓦，在五年内规模几乎翻倍；到2030年，全球数据中心容量可能达到200吉瓦[2] - 行业快速增长主要由超大规模云扩张和人工智能需求驱动[2] - 尽管人工智能用户增长迅速，但到2025年，其仅占所有数据中心工作负载的四分之一左右，其中训练需求占主导；预计到2027年将发生重大转变，推理工作负载可能超过训练，成为主要的人工智能需求[3] 选股方法论 - 筛选标准为美国上市、纯数据中心运营商或对该行业有重大敞口的公司，利用ETF、行业研究和专有数据库进行筛选[5] - 从该股票池中，根据Insider Monkey数据库的2025年第四季度文件，选取了对冲基金最广泛持有的10只股票，并按持有该股票的对冲基金数量进行排名[5] - 所有定价数据截至2026年4月16日市场收盘[6] CoreWeave Inc. (CRWV) 分析 - 公司是一家专注于为人工智能开发者和企业提供基于云的图形处理器基础设施的人工智能云计算公司[14] - 截至2026年4月16日，公司市值为628.5亿美元，有58家对冲基金持有其股票[7][8] - 股价较一年前上涨超过一倍，涨幅达205.86%，年初至今上涨50.73%[8] - 2026年4月16日，Cantor Fitzgerald分析师将目标价从149美元上调至156美元，并重申买入评级，强调了公司近期的大型交易[8] - 近期大型交易包括与Jane Street达成的60亿美元人工智能云协议、与Meta Platforms达成的210亿美元交易，以及与Anthropic达成的数十亿美元交易[8] - 与Jane Street的扩展合作将为其提供跨多个设施的下一代计算资源，包括英伟达的Vera Rubin技术以及部署和扩展其人工智能解决方案所需的软件和服务[9] - 与Anthropic达成多年协议，支持其Claude系列人工智能模型的开发和部署，Anthropic将使用CoreWeave的云平台大规模运行工作负载[10][11] - 与Meta Platforms达成扩展的长期协议，提供人工智能云容量直至2032年12月，价值约210亿美元[12] - 为Meta提供的专用容量将部署在多个地点，并将包括英伟达Vera Rubin平台的一些初始部署，这种分布式方法旨在优化Meta人工智能操作的性能、弹性和可扩展性[13] Cisco Systems Inc. (CSCO) 分析 - 公司设计、制造和销售网络硬件、软件、电信设备以及其他高科技服务和产品，产品包括路由器、交换机、网络安全解决方案和协作工具[17] - 截至2026年4月16日，公司市值为3,253.1亿美元，有77家对冲基金持有其股票[15] - 股价较一年前上涨51.58%，年初至今上涨11.13%[15] - 2026年4月16日，摩根大通将目标价从95美元上调至96美元，并维持超配评级，预计第一季度在服务器、交换机、铜互连和光学器件方面的人工智能基础设施投资将推动相关供应商的增长[15] - 截至2026年1月24日的季度收入增长10%；第二季度GAAP净收入为32亿美元或每股0.80美元，非GAAP净收入为41亿美元或每股1.04美元[16] - 公司管理层认为，凭借超过40年的客户信任、全球规模和持续创新，公司具备独特优势，能够提供人工智能时代所需的可信基础设施[16]