市场整体观点 - 霍尔木兹海峡重新开放缓解了投资者对能源流动长期受阻、油价高企和通胀再起的担忧 市场情绪转为乐观 [1] - 华尔街专业人士认为通胀风险降低为美联储今年降息扫清了道路 经济前景再次向好 [1] 小盘股 - 小盘股具有周期性 其走势往往与经济增长趋势同步 [3] - 美联储更有可能降息 而小型企业对借贷成本更为敏感 [3] - 得益于《一揽子美好法案》 小企业能够更即时地从税务负债中扣除研发成本 [3] - 专业人士认为所有迹象都表明小盘股将在2026年迎来辉煌的一年 [3] - 可关注的相关基金包括：Vanguard Small-Cap ETF (VB)、iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)、Dimensional US Small Cap ETF (DFAS) [4] 新兴市场 - 霍尔木兹海峡关闭期间 新兴市场股票受冲击最严重 尤其是亚洲股市 因其经济严重依赖中东石油 [5] - 随着海峡重开 亚洲新兴市场股票预计将反弹 [5] - 与人工智能领域相关的亚洲新兴市场股票基本面依然强劲 但在近期抛售中被错杀 [6] - 亚洲科技行业的基本面故事 以及与韩国、台湾和中国等地AI硬件供应链相关的机会极具吸引力 其估值相比美国仍显得被大幅折价 [6] - 可关注的相关基金包括：iShares MSCI Emerging Markets Asia ETF (EEMA)、Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE) [7] 科技巨头（“七巨头”） - 目前是买入“七巨头”（英伟达、Meta、微软、亚马逊、苹果、Alphabet、特斯拉）股票的绝佳时机 [8] - 这群通常被投资者给予溢价的大型科技巨头的估值在最近几周已降至与市场其他部分持平的水平 为2015年以来最便宜 [8] - 该群体回归的原因在于其拥有最高的盈利增长 同时经历了估值的大幅缩减 [9] - 可关注的相关基金包括：Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS)、Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) [9]