摩根士丹利对Palantir的观点与目标价 - 摩根士丹利维持对Palantir的平配评级和205美元的目标价 在当前约142美元的价格下 该目标价意味着约44%的上涨空间 [2] - 该目标价自2025年第四季度财报后重申以来一直保持不变 但股价已从2025年11月3日创下的52周高点207.52美元回落超过30% 这增大了目标价所隐含的上涨空间 [3][4] 近期业绩表现与增长预期 - 2025年第四季度 公司营收同比增长70%至14.07亿美元 超出12.2亿美元的预期 美国商业收入同比激增137% 总合同价值预订额增长138%至43亿美元 净美元留存率达到139% [7] - 这是公司连续第10个季度实现收入增长加速 2026年的业绩指引目标为增长61% 公司正以软件史上最快的增长率和最高的利润率迈向100亿美元营收规模 [8] 未来增长动力与市场地位 - 实地调研显示 公司在美国市场保持持续增长势头 并且对其Foundry平台可能成为企业软件领域主导系统之一的信心不断增强 [5] - 尽管市场对业绩已有很高预期 但摩根士丹利认为 Palantir有可能在即将到来的季度财报中适度加速增长并上调全年指引 [2][6]