地缘政治与原油市场 - 伊朗宣布霍尔木兹海峡对商业航运开放，WTI原油价格(CLK26)在周五下跌超过11%，至5周低点[1] - 霍尔木兹海峡是全球约五分之一的石油和液化天然气的运输通道，美国对该海峡的封锁可能加剧全球石油和燃料短缺[1] - 伊朗在战争期间仍能出口原油，3月出口量约为每日170万桶[1] 和平谈判进展 - 美国总统特朗普声称伊朗在结束战争的谈判中做出了关键让步，并表示“他们几乎同意了所有条件”[2] - 以色列与黎巴嫩同意为期10天的停火，巩固了正式和平协议的前景[2] - 据Axios报道，美国与伊朗正在谈判一项计划，内容包括美国可能解冻200亿美元的伊朗资产，以换取伊朗放弃其浓缩铀库存[3] 全球主要股指表现 - 周五美国主要股指大幅收高，标普500指数和纳斯达克100指数创下历史新高，道琼斯工业平均指数创下7周高点[4] - 具体来看，标普500指数($SPX)收涨1.20%，道琼斯工业平均指数($DOWI)收涨1.79%，纳斯达克100指数($IUXX)收涨1.29%[5] - 欧洲Euro Stoxx 50指数上涨2.10%，至7周高点；中国上证综指从4周高点回落，下跌0.10%；日本日经225指数下跌1.71%[8] 利率与债券市场 - 10年期美国国债收益率下降6.7个基点至4.244%，因原油价格暴跌缓解了通胀担忧，提振了国债价格[9] - 10年期盈亏平衡通胀率降至一周低点2.346%[9] - 欧洲政府债券收益率亦走低，10年期德国国债收益率跌至一周低点2.945%，10年期英国国债收益率跌至一周低点4.725%[10] 行业与板块表现 - 航空和邮轮运营商股价因WTI原油价格暴跌超过11%而大幅上涨，燃料成本下降有望提升公司利润[13] - 能源股及服务提供商因原油价格跌至5周低点而大幅下挫[17] - “七巨头”科技股普遍上涨，对整体市场构成支撑[14] - 受人工智能乐观情绪推动，芯片制造商和AI基础设施类股上涨[15] - 加密货币相关股票随比特币上涨超过3%至2.5个月高点而走高[16] 个股动态 - 阿拉斯加航空集团(ALK)收涨超过10%，皇家加勒比邮轮(RCL)收涨超过7%，领涨标普500指数成分股[13] - 瓦莱罗能源(VLO)收跌超过7%，领跌能源股[17] - 奈飞(NFLX)因第二季度营收指引低于共识预期而收跌超过9%，领跌纳斯达克100指数成分股[19] - 多家公司因财报或评级变动出现显著波动，例如奥特创新(ONTO)获Stifel上调评级后收涨超过8%，Ally Financial(ALLY)财报超预期后收涨超过7%[18][19][20] 宏观经济与政策背景 - 旧金山联储主席玛丽·戴利表示倾向于保持美联储政策稳定，认为石油冲击对通胀的影响强于对增长的影响[6] - 欧洲央行行长拉加德指出，价格前景的风险偏向上行，尤其是在短期内[10] - 市场预计美联储在4月28-29日政策会议上加息25个基点的概率为1%[7] - 利率互换市场预计欧洲央行在4月30日下次政策会议上加息25个基点的概率为9%[12] 企业盈利状况 - 第一季度财报季开局强劲，在已公布财报的48家标普500公司中，81%的业绩超出预期[7] - 根据彭博行业研究，第一季度标普500指数成分股公司盈利预计同比增长12%[7] - 若剔除科技板块，第一季度盈利预计仅增长约3%，为两年来最弱增速[7]