文章核心观点 - 公众对人工智能数据中心建设的反对情绪日益高涨，已导致部分项目延迟或取消，这将在股票市场中创造新的赢家和输家 [1][3] - 已建成或深入参与数据中心项目的公司，以及边缘人工智能数据中心相关企业，将从行业壁垒提高中受益 [4][6] - 超大规模科技公司以及依赖新建数据中心项目的建筑和电气供应商，将因成本上升和项目延迟而受到负面影响 [9][10] 人工智能数据中心建设面临的阻力 - 人工智能数据中心消耗土地、能源和资源的速度极快，引发了强烈的公众反对，足以遏制部分项目野心 [1] - 社区抵制行动包括针对官员的威胁、罢免支持项目的市议会成员，例如密苏里州一个小镇在批准一个60亿美元的人工智能数据中心项目后，八名市议员中有四名被投票罢免 [2] - 公众反对的催化剂包括工作岗位被替代、电费上涨以及环境问题 [3] - 根据Data Center Watch的数据，当地反对已导致价值640亿美元的人工智能数据中心项目被延迟或取消 [3] 潜在受益者 - 已完成人工智能数据中心项目或已深入参与多个项目的公司面临的风险较小 [4] - 已开始建设数据中心并从部分站点产生收入的公司将受益，例如Iren和Terawulf，数据中心数量减少有助于这些公司对其人工智能基础设施收取更高费用 [5] - 边缘人工智能数据中心相关股票将受益，这类数据中心规模远小于消耗数千兆瓦能源的大型人工智能数据中心，遭遇抗议的可能性更低，分区要求也更简单 [6] - 例如，纽约市拥有约70个边缘数据中心，但无法容纳像Iren的Sweetwater人工智能数据中心那样占地1800英亩、拥有2吉瓦保障电力的站点 [8] - One Stop Solutions是边缘数据中心受益者之一，它设计构成这些站点骨干的硬件；霍尼韦尔也因类似原因可能获益，其楼宇自动化部门第四季度同比增长8%，约占其总销售额的20% [8] 潜在受损者 - 超大规模科技公司是最大的潜在受损者，包括Meta Platforms、亚马逊、微软和Alphabet，这些公司正投资数十亿美元于人工智能数据中心，对算力有永不满足的需求，这将迫使它们为可用的数据中心支付更高的溢价 [9] - 更少可用的数据中心站点可能延迟科技巨头的收入确认，同时使现有基础设施更加昂贵，华尔街对其不断上升的资本支出持怀疑态度，尤其是考虑到今年人工智能支出可能超过7000亿美元 [10] - 主要服务于人工智能数据中心的建筑和电气供应商也可能受到打击，例如基础设施公司Argan和HVAC公司Comfort Systems USA容易受到数据中心抵制活动的影响 [10]