核心交易概述 - 公司控股股东通过其控制的实体4370368 Canada Inc 进行二次发售 计划以每股93加元的价格出售270万股次级投票权股份 预计总收益约为2.51亿加元 此次发售由以BMO Capital Markets为首的承销团以包销形式进行 [1] - 控股股东同时授予承销商超额配售权 可在发售结束后30天内额外购买最多15%的发售股份 [2] - 公司宣布将同时进行一项股份回购 以发售价格从同一控股股东手中回购并注销价值约5100万加元的次级投票权股份 该回购构成关联方交易 已获由独立董事组成的特别委员会及董事会批准 [3] 股权结构变动 - 交易前 控股股东持有88,615,622股多重投票权股份和4,000,000股次级投票权股份 总计92,615,622股 约占公司全部已发行股份的84.4% 并拥有约98.1%的投票权 [4] - 交易后（假设不行使超额配售权） 控股股东将持有88,615,622股多重投票权股份和750,000股次级投票权股份 总计89,365,622股 约占公司全部已发行股份的81.9% 并拥有约97.8%的投票权 [4] - 交易后（假设行使超额配售权） 控股股东将持有88,615,622股多重投票权股份和345,000股次级投票权股份 总计88,960,622股 约占公司全部已发行股份的81.5% 并拥有约97.8%的投票权 [4] 交易细节与公司背景 - 此次发售依据一份短招股章程和一份将于2026年4月22日或之前提交的招股说明书补充文件进行 预计于2026年4月27日完成交割 [1][2] - 公司明确表示 不会从控股股东此次股份出售中获得任何收益 [2] - 公司是一家以增长为导向的时尚企业 旗下运营GARAGE和DYNAMITE两个互补的零售品牌 主要面向Z世代和千禧一代女性 业务遍及加拿大 美国 并已扩展至英国 公司拥有约7,200名员工 并通过共享成功计划使员工获得股权 [7] 监管与文件信息 - 此次回购构成关联方交易 但根据MI 61-101规定 因交易对价未超过公司市值的25% 故豁免正式估值和少数股东批准要求 公司未提前21天提交重大变更报告 因其最终条款（包括参照发售价格确定的回购价格）在发售条款确定后才最终确立 [3] - 短招股章程已在加拿大各省和地区提交 招股说明书补充文件也将提交 相关文件可通过SEDAR+或联系BMO Nesbitt Burns Inc获取 [5] - 本次发售的股份未根据美国证券法注册 不得在美国境内发售或销售 [6] - 根据证券法规要求 4370368 Canada Inc将就此次发售和回购提交早期预警报告 [8]