公司财务表现与业绩预期 - 公司第四财季非香港财务报告准则纯利为3.77亿美元，同比增长36%，较市场预期高出20% [1] - 里昂上调公司第四财季及2027财年盈利预测，并将估值基础推至2028财年 [1] - 里昂给予公司目标价由10.4港元上调至12.9港元，维持“跑赢大市”评级，目标市盈率10倍不变 [1] 业务板块驱动因素 - 强劲业绩由个人电脑出货量同比增长8.7%、个人电脑利润良好及伺服器业务扭亏为盈所带动 [1] - 基础设施方案业务(ISG)受惠于云服务提供商(CSP)对伺服器的强劲需求，主要由于担心记忆体及CPU短缺，以及对AI推理用CPU伺服器的需求 [1] - 预计第四财季ISG收入将同比增长45%、按季增长15%至60亿美元，经营利润率达0.6% [1] 行业趋势与未来展望 - 预计个人电脑出货量增长强劲、利润率维持稳定及伺服器业务表现强劲的正面情绪将至少持续至未来两个季度 [1] - 预计ISG业务的强劲势头将持续至6月季度 [1] - 公司个人电脑出货量增长强劲、利润率维持稳定及伺服器业务表现强劲，均超出里昂及市场之前预期 [1]