公司观点与策略 - Montaka Global Investments在2026年第一季度投资者信中强调其投资策略为在大型结构性转变中以有吸引力的价格对具有优势的企业进行耐心投资[1] - 尽管第一季度投资组合因估值变化而出现下跌 但公司坚信其持股的基本面[1] - 公司认为当前市场关注战争、石油、通胀和利率 但其在具有强大优势及广阔增长市场的特定企业中寻找机会[1] - 公司为未来投资者强调了三个关键主题：人工智能、地缘政治和市场估值[1] 市场环境与事件 - 2026年第一季度 伊朗的地缘政治冲突主导了市场 并大幅修正了股票的估值倍数[1] 重点持仓公司分析：KKR & Co. Inc. - KKR & Co. Inc. 是一家领先的私募股权和房地产投资公司 专注于直接投资和母基金投资[2] - 截至2026年4月22日 KKR股价收于每股105.92美元 其一个月回报率为17.70% 但过去52周股价下跌了6.47%[2] - KKR的市值为980.9亿美元[2] - 根据Montaka的内部评估 KKR在第一季度末股价为每股92.50美元 该价格意味着其企业价值倍数为2026年费用相关收益的17倍[3] - KKR 2026年的费用相关收益预计今年将每年增长超过20%[3] - 截至2026年第四季度末 有76只对冲基金投资组合持有KKR 而前一季度为89只[4] - KKR未入选“2026年最受对冲基金欢迎的40只股票”名单[4]