投资框架 - Joel Greenblatt的投资声誉建立在“神奇公式”框架上 该框架聚焦于购买具有高收益收益率和强劲资本回报率的公司 体现了对优质且估值合理企业的追求 [2] 投资组合与AI主题 - Gotham资产管理公司将其投资框架应用于当前最重要的科技趋势 其前几大个股持仓包括英伟达、苹果、亚马逊和Snowflake 这些公司均在人工智能基础设施构建中扮演结构性角色 [3] - 投资组合中的公司代表了同一生态系统的不同层级 而非孤立的投资 英伟达提供芯片 亚马逊提供云基础设施 Snowflake支持数据工作负载 苹果则受益于AI向下游消费设备的集成 [3] 英伟达 - 英伟达是投资组合中对AI建设最直接的押注 上一季度Gotham增持了约9万股 增幅3.15% 使其持仓占投资组合约2.0% [4] - 公司业务运营水平远超科技行业其他公司 2026财年第四季度营收达681亿美元 同比增长73% 其中数据中心营收单独增长75% [5] - 网络营收飙升263% 表明需求已超越GPU 扩展至全栈AI基础设施 [5] - 公司股价约为24倍远期市盈率 如果AI支出持续高企 股价可能仍被低估 公司年自由现金流接近1000亿美元 超大规模需求持续挑战供应极限 [5] 苹果 - 上一季度Gotham增持苹果约13.4万股 增幅9.35% 使其持仓占投资组合约1.5% [6] - 苹果的装机设备数量现已超过25亿台 这为其AI功能的推广提供了无与伦比的渠道优势 [7] 其他公司关键数据 - 亚马逊云服务同比增长24% 标志着其超过一年以来最快的扩张速度 [7] - Snowflake的剩余履约义务同比增长42% 预示着未来收入能见度强劲 [7]