行业背景与政策驱动 - 美国核能行业正经历复兴 特别是在人工智能热潮背景下 前总统特朗普去年签署行政命令 目标是到205年将国家核能产能翻两番至400吉瓦[1] - 美国能源部上月宣布了公用事业动力反应堆增量扩展计划 旨在帮助核能公司提升反应堆功率并使休眠设施重新上线 预计到2029年可为现有核舰队额外增加5吉瓦发电能力 相当于在不投入数十亿新建费用的情况下增加五个新反应堆[2] - 核能革命已吸引硅谷的广泛关注 多家超大规模公司已与核能运营商签署多年期协议 以确保有足够的清洁能源为其人工智能进展提供动力并实现气候目标[3] 研究方法论 - 文章数据收集方法为 使用股票筛选器识别出在2025年第四季度末对冲基金持有者数量最多的核能股票 然后筛选出具有稳定股息政策的公司 最后将最终选择限定在近期报告了可能影响投资者情绪的重大进展的公司[5] - 关注对冲基金大量持仓股票的原因是 研究表明模仿顶级对冲基金的最佳选股策略可以跑赢市场 相关策略自2014年5月以来已实现498.7%的回报率 超越基准303个百分点[6] 公司分析：Dominion Energy - Dominion Energy为弗吉尼亚州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州的360万家庭和企业提供受监管的电力服务 并为南卡罗来纳州的50万客户提供受监管的天然气服务 公司约40%的能源来自核电设施[7] - 摩根士丹利于4月21日将其目标价从69美元微调至68美元 但维持“增持”评级 新目标价仍意味着较当前水平有近9%的上涨空间 调整源于该机构修订了对北美受监管及多元化公用事业/独立发电商的预测[8] - 分析师指出 公用事业板块在3月份表现强劲 当月飙升16.4% 显著跑赢了标普500指数9.6%的涨幅[9] - 公司上月获得重大提振 其长期延迟的弗吉尼亚海岸海上风电项目正式首次发电 这个2.6吉瓦的项目是美国同类项目中最大的 将为66万客户提供清洁能源[10] 公司分析：Public Service Enterprise Group - Public Service Enterprise Group是一家主要从事电力和天然气服务提供的受监管能源公司[11] - 公司于4月21日宣布季度股息为每股0.67美元 将于6月30日向6月9日登记在册的股东派发 公司自1907年以来一直支付普通股股息 目前年化股息率高达3.34%[12] - 公司预计2026财年每股运营收益在4.28至4.40美元之间 按中值计算同比增长7% 公司最近将截至本十年末的长期调整后收益增长预期上调至6%-8% 将强劲的受监管投资和核电现金流列为主要驱动力 此外 为满足飙升的需求 公司近期还将2026–2030年的资本计划从240亿美元上调至280亿美元[13]