高盛上调油价预测 - 高盛将今年第四季度布伦特原油价格预测上调至约每桶90美元，此前预测为80美元，将美国原油价格预测上调至10-12月平均每桶83美元，此前为75美元 [1] - 上调原因为“波斯湾产量降低”，并假设海湾出口在6月底（此前为5月中旬）恢复正常且产量恢复较慢 [1] - 分析师估计，波斯湾原油日产量损失达1450万桶，导致本月全球石油库存以创纪录的每日1100万至1200万桶的速度减少 [2] - 油价上涨将导致“需求疲软”，预计2026年第二季度全球石油需求同比下降170万桶/日，2026年全年下降10万桶/日 [2] - 高盛警告其预测风险偏向上行，并列出三种情景：不利情景（2026年第四季度布伦特均价略高于100美元）、严重不利情景（均价近120美元）和良性情景（均价略低于80美元）[4] 石油市场与地缘政治动态 - 霍尔木兹海峡航运活动持续低迷，过去24小时仅有至少7艘船只（主要是干散货船）通过，而战前每日约有140艘船只通过 [19][20] - 油价今晨继续上涨2.5%，至每桶108美元以上，因美伊和平谈判缺乏进展 [27] - 壳牌公司以136亿美元现金加股票交易收购加拿大能源公司ARC Resources，以增加产量 [9] - 该交易将使壳牌日均增加37万桶石油和天然气产量，并承担28亿美元净债务，使交易企业价值达到164亿美元 [10][12] - 德国化工巨头巴斯夫因中东冲突导致原材料、能源和物流成本“大幅”上涨，宣布自3月4日提价20%后，对其部分产品组合再次提价25% [29][30] 央行政策与宏观经济 - 巴基斯坦国家银行将关键政策利率上调100个基点至11.5%，以应对伊朗战争带来的通胀影响，该决定出乎多数分析师预料 [7][9] - 其货币政策委员会警告，中东冲突的延长“加剧了宏观经济前景的风险” [7] - 穆迪将中国政府债务的评级展望从负面调整为稳定，并确认A1评级，认为经济及财政实力将能抵御挑战，预计GDP增长仅会逐步放缓 [23] - 英镑兑美元汇率上涨0.2%至1.355美元，创一周多以来新高，因投资者预期美联储高层将发生变动 [27][28] 行业与公司动态 - 英特尔股价上周五飙升超过23%，突破2000年互联网泡沫时期峰值，今年迄今已上涨超过120%，因AI领域强劲需求推动营收超预期 [12][13] - 德银分析师指出，英特尔股价在2025年第三季度仍比2000年峰值低70%，并以此警示投资单个科技股的风险和波动性 [13][14] - 杰富瑞分析师预计，今夏在美加墨举行的男足世界杯将推动全球啤酒销量增加约10亿品脱，主要酿酒商如百威英博和喜力将受益 [20] - 百威英博是世界杯官方啤酒商，被认为处于受益的“最佳位置” [21] - 中国国家发改委禁止Meta Platforms以20亿美元收购中国AI初创公司Manus，并要求相关方取消交易 [32] 零售与消费市场 - 英国工业联合会调查显示，4月零售状况“恶化”，销售远低于季节性常态，32%的零售商净比例报告本月销售不佳 [22] - 4月零售销售额同比大幅下降（加权平衡指数为-68%，3月为-52%），预计5月将继续快速下降（-60%）[25] - 4月在线零售额同比下降速度为2024年1月以来最快（-51%），但零售商预计下月将小幅复苏（+4%）[25] - 英国汽车协会数据显示，上周全国柴油平均泵价从每升192.0便士降至191.0便士，但降幅仅为批发成本下降幅度的十分之一，北爱尔兰地区除外 [26] 金融市场表现与风险 - 新兴市场股票今日创历史新高，MSCI全球新兴市场股票指数上涨1.3%，尽管伊朗战争未解决，市场已从最初暴跌中反弹 [30][31] - 资本经济学指出，只要霍尔木兹海峡仍处于关闭状态，当前的风险反弹就是“借来的时间”，若外交和军事僵局持续，市场将越来越难忽视危机 [31]