财报季核心事件 - 本周是财报季最繁忙的时段之一，标普500指数中数百家公司将公布季度业绩 其中包含“七巨头”中的五家公司，它们将于周三和周四收盘后发布财报 [1] 重点公司市场影响力 - 即将发布财报的五家公司合计占道富SPDR标普500 ETF信托 24.1% 的权重，这意味着它们构成了标普500指数近四分之一的资产 [2] - 这五份财报可能对标普500指数、道琼斯工业平均指数、科技ETF以及多个整体板块产生重大影响，其业绩和指引可能引发科技、半导体等板块的波动 [3] - 鉴于这些公司是全球市值最高的公司，约占标普500的25%，其股价影响将牵动整个市场 [4] 市场预期与近期表现 - 近期这些超大型公司的主题是“好还不够好”，关键在于业绩超预期的幅度和未来指引 [4] - 上述五只股票在财报发布前均已上涨，可能意味着好消息已被市场提前消化 [4] - 五家公司年初至今及一年期股价表现如下：微软 年初至今 -11.2%，一年 +7.4%；亚马逊 年初至今 +16.2%，一年 +40.2%；Meta 年初至今 +4.0%，一年 +23.0%；谷歌 年初至今 +9.3%，一年 +114.5%；苹果 年初至今 -1.4%，一年 +27.2% [12] Meta 财报关注点 - 关注要点是公司的资本支出以及近期更多裁员的新闻，需观察其当前的人工智能投资是否已开始获得回报 [5] - 公司已连续12个季度每股收益超出分析师预期，并连续14个季度营收超出预期 [5] 微软财报关注点 - 投资者将关注Azure的增长和Copilot，Azure增长一直稳健，但尚不足以消除投资者近期对软件股的冷淡 [6] - 公司已连续14个季度每股收益超出分析师预期，并连续12个季度营收超出预期 [7] 亚马逊财报关注点 - 需关注其电子商务和消费者趋势，以判断新的消费习惯是否影响利润，同时关税预期仍是担忧 [8] - 公司在最近一个季度每股收益未达预期，但在过去10个季度中有9个季度整体超出预期 营收方面，已连续6个季度超出预期，在过去10个季度中有9个季度整体超出预期 [9] 谷歌财报关注点 - 关键关注点是谷歌云的增长，以及该部门是否看到人工智能需求，其投资是否转化为实际收入 [10] - 公司已连续12个季度每股收益超出分析师预期 营收方面，已连续4个季度超出预期，在过去10个季度中有9个季度整体超出预期 [10] 苹果财报关注点 - 投资者将关注iPhone和服务业务的增长，来自中国的潜在疲软，以及人工智能战略和货币化努力缺乏更新 新任CEO John Ternus的相关问题可能主导电话会议，分析师试图评估未来产品和人工智能计划 [11] - 公司已连续12个季度每股收益超出分析师预期，并连续12个季度营收超出预期 [11]