业绩表现 - 首季拨备前利润同比增长4.5%，较2025财年下跌1.6%有所改善 [1] - 首季拨备前利润及纯利分别占全年预测的26.7%及25%，基本符合预期 [1] - 股东权益回报率同比下跌0.7个百分点至13.5% [1] 资本状况 - 核心一级资本充足率按季持平于14.1% [1] 机构观点与评级 - 美银证券维持公司盈利预测不变 [1] - 机构认为公司与大型国有银行增长前景相似，但估值显著较高且股息率较低 [1] - 维持H股及A股“跑输大市”评级，H股目标价49.8港元，A股目标价43.28元人民币 [1]