2026财年第二季度业绩表现 - 公司2026财年第二季度非GAAP每股收益为12.5美元，超出Zacks一致预期13.33%，较去年同期增长60.1% [1] - 季度营收为6.92亿美元，超出市场预期10.64%，较去年同期增长38.7% [1] - 调整后EBITDA为4.485亿美元，同比增长55.8%，调整后EBITDA利润率从去年同期的57.7%提升至64.8% [8] - 非GAAP营业利润率从去年同期的58%扩大至65%，因营收增长超过了增量支出 [7] 分业务板块表现 - Scores（评分）业务：营收同比增长60%至4.75亿美元，主要由B2B渠道驱动，该渠道营收同比增长72%，得益于抵押贷款发起评分、单位定价和发起量的提升 [3] - 抵押贷款发起业务：营收同比增长127%，是Scores业务增长的关键驱动力 [2][4] - 其他发起业务：汽车贷款营收同比增长13%，信用卡、个人贷款及其他发起业务营收同比增长6%，显示需求来源广泛 [4] - B2C评分业务：营收同比增长5%，主要由间接渠道合作伙伴支持 [4] - 软件业务：营收同比增长7%至2.167亿美元，其中平台（FICO Platform）营收同比增长54%，非平台软件营收因迁移下降12% [5] - 软件年度经常性收入（ARR）：总额为7.89亿美元，同比增长10%，其中平台ARR为3.49亿美元，同比增长49%，占总ARR的44% [6] - 软件净留存率：基于美元的净留存率为109%，其中平台部分高达136%，非平台部分为90% [6] 运营效率与成本控制 - 研发费用占营收比例同比下降120个基点至7.8% [7] - 销售、一般及行政费用占营收比例同比下降330个基点至20.8% [7] 财务状况与资本配置 - 截至2026年3月31日，公司拥有2.194亿美元现金及现金等价物，较2025年12月31日的1.62亿美元有所增加 [9] - 总债务为36.4亿美元 [9] - 第二季度经营活动现金流为2.23亿美元，前一季度为1.74亿美元，自由现金流为2.143亿美元，前一季度为1.653亿美元 [11] - 公司持续优先进行资本回报，本季度以平均每股1251美元的价格回购了48.4万股，总计6.05亿美元，这是其金额最大的季度回购 [11] 业绩指引更新 - 基于上半年的强劲表现，管理层上调了2026财年全年业绩指引 [12] - 全年营收预期从之前的23.5亿美元上调至24.5亿美元 [12] - 非GAAP每股收益预期为40.45美元 [12]