市场整体动态 - 市场当前正忽视地缘政治风险，并将焦点集中在企业财报上，这反映在近期的市场表现中，尤其是科技和通信服务板块持续获得强劲买盘 [2] - 尽管地缘政治紧张局势升级，例如美国可能对伊朗进行有限打击的讨论以及周五的国会授权截止日期，但市场目前正在对此进行折价 [3][4][5] - 能源价格和石油股上涨，与更广泛的股票市场同步上行，这种相关性在大约一个月前并不存在 [5][6] - 半导体板块的强劲表现是推动市场上行的主要力量 [2][6] - 金融板块的表现是下一个需要关注的市场信号，如果金融股继续上涨，将强化市场已超越地缘政治风险的看法 [7] 谷歌母公司Alphabet业绩 - 公司是近期“MAG 7”中表现最出色的股票，其基本面支撑了看涨趋势 [8] - 第一季度营收达到1099亿美元，超出市场预期的1072亿美元，同比增长约22% [9] - 季度股息上调5%，达到每股22美分 [9] - 谷歌云业务营收同比增长63%，超出市场预期约20亿美元 [10] - 企业AI解决方案部门在第一季度单独实现了800%的增长，现已成为公司云业务的主要增长驱动力 [11] - 公司提高了资本支出指引，增加约50亿美元，以应对计算资源限制，同时正在夺取市场份额并实现货币化 [11][12] - 公司与俄克拉荷马天然气电力公司签署协议，将为在俄克拉荷马州建设和运营三个数据中心支付全部电力费用，并确保现有客户不受影响 [13][14] Meta业绩与市场反应 - 公司股价下跌约9.2%，主要因市场不认可其资本支出计划 [15][19] - 第一季度营收为563.1亿美元，超出市场预期的555亿美元，同比增长约33% [16][17] - 每日活跃用户数为35.6亿，同比增长4%，但环比下降5%，且未达到市场预期，公司将下滑归因于伊朗的网络中断和俄罗斯对WhatsApp的限制 [17][18] - 公司增加了资本支出，但用户增长放缓，且关于资本支出用途和投资回报时间的指引模糊，导致股价承压 [16][19] 亚马逊业绩 - 第一季度营收为1815亿美元，超出市场预期的1778亿美元 [20] - 调整后每股收益为2.78美元，远超市场预期的1.60美元，部分收益受到对Anthropic投资的一次性税前收益影响 [21] - AWS营收同比增长28%，超出市场预期约10亿美元，为三年多来最快增速 [21][22] - AWS的AI服务现在每年产生约150亿美元的收入 [22] - 在线商店营收同比增长12%，广告营收同比增长24% [22] - 第二季度营收指引为1940亿至1990亿美元，高于市场预期的1889亿美元，该指引已包含Prime会员日的收入前移 [23] - 公司明确表示2026年的资本支出将在2027年和2028年实现货币化，提供了清晰的资本回报路径，因此股价在业绩公布后上涨 [24] - 利润率受到挤压，略有收窄 [25] 微软业绩 - 第一季度营收为828.9亿美元，超出市场预期的814亿美元，同比增长约18% [26] - 调整后每股收益为4.27美元，超出市场预期 [26] - Azure和其他云服务营收增长40%，超出市场预期，其云业务收入指引也高于预期 [27] - 生产力和业务流程部门营收同比增长17% [28] - 更多个人计算部门营收同比下降1% [28] - 资本支出指引上调，公司解释了资金用途，但毛利率受到负面影响 [29] - 所有大型科技公司都提到，由于内存价格上涨导致的计算资源成本和总量增加，正在推动资本支出上升 [29] 美联储动态 - 美联储将利率维持在3.5%至3.75%的当前水平 [31] - 杰罗姆·鲍威尔将继续担任美联储理事，其理事任期还剩两年，市场对此并不太担忧 [31] - 昨日联邦公开市场委员会会议出现了四次异议投票，其中三人希望从报告中删除宽松措辞，一人希望降息，这是很长时间以来未见的 [34] - 政治因素现已完全介入美联储事务，但市场似乎已经消化了这一点 [33]