美股“科技七巨头”整体表现与分化 - 科技七巨头整体表现强劲，市场在过去一个月展现出相当强的反弹力度，但内部已出现分化[2] - 近期财报季进一步确认了这种分化，谷歌母公司Alphabet和英伟达引领市场，而其他一些成员股表现则相对平淡[3] - 市场格局从“水涨船高”转变为成员间表现差异显著的局面，引发了关于“七巨头”成员是否会缩减的讨论[3] 苹果公司 - 苹果公司在多个指标上表现良好，唯一软肋是iPhone销售，但其3月季度iPhone收入仍达到570亿美元，创下历史最佳3月季度业绩[6] - 570亿美元的iPhone季度收入超过了Chipotle公司的整个市值[6] - 苹果公司下一任CEO是硬件部门出身的终身工程师，表明公司正押注硬件将塑造AI时代的下一阶段，这是其与微软、Meta等软件驱动型科技巨头的关键区别[7] - 苹果拥有25亿用户基础，其庞大的硬件生态和分销网络构成了强大的护城河，用户一旦进入其生态系统便难以离开[8] - 市场对苹果在AI领域的看法发生转变，从担忧其AI支出落后，到认识到其硬件护城河的重要性，并理解苹果并未参与通用人工智能的竞争，而是专注于将AI集成到其庞大的硬件生态中[9][10] 谷歌母公司Alphabet - Alphabet是近期财报季的突出赢家，本周股价上涨超过10%，在“科技七巨头”中表现强势[11] - Alphabet市值目前仅比英伟达低6%，预计将在未来几个月内超越英伟达，并有望率先达到5万亿美元市值[11][12] - 市场曾错误地认为Alphabet在AI竞赛中落后，且OpenAI的ChatGPT会威胁其搜索业务，但事实证明其各项业务依然利润丰厚[12] - 公司在Anthropic等AI公司拥有投资，业务多元化且稳固，被分析师选为今年“七巨头”中的首选，预计将跑赢所有公司[13] 英伟达与Alphabet的竞争关系 - 尽管Alphabet市值可能超越英伟达，但两者在AI浪潮中预计将共同繁荣，不会过度担忧侵蚀对方的市场份额[15] 市场整体趋势与展望 - 市场经历了V型复苏，刚刚录得六年来最好的股市月度表现[5] - 尽管存在地缘政治冲突、AI过热担忧和半导体行业估值过高等负面情绪，但市场势头依然强劲，记录可能继续被打破[5] - 当前市场动能强劲，尤其是半导体板块，分析师认为没有明确因素能扭转这一牛市势头，因此对五月行情持乐观态度，不会遵循“五月卖出”的传统策略[16][17]