文章核心观点 - Nvidia的业务生态系统正与亚洲市场深度融合，带动一系列亚洲科技公司股价因合作、供应链参与或产品协作消息而上涨，这突显了Nvidia驱动的需求正在塑造整个亚洲科技供应链的股价表现[1][2] - Nvidia对亚洲供应链的依赖显著加深，亚洲供应商目前占其生产成本的约90%，高于去年的约65%，其业务扩张正从半导体领域延伸至物理AI（包括机器人、自动驾驶系统等），亚洲成为其关键合作伙伴[3][5][9] 亚洲公司与Nvidia的最新合作动态 - 韩国LG Electronics股价周二盘中最高上涨15%，创2月11日以来最大日内涨幅，因有报道称该公司将与Nvidia讨论将其家用机器人整合到Nvidia平台的计划[6] - 台湾南亚科技(Nanya Technology)股价上涨10%，此前有当地新闻报道了其与Nvidia的合作[7] - 中国惠州德赛西威(Huizhou Desay SV Automotive)在发布与Nvidia合作的新量产智能驾驶解决方案后股价上涨[7] - 中国上海博泰悦臻(Pateo Connect Technology)在与Nvidia达成一系列合作后股价飙升[7] - LG Electronics发言人证实近期与Nvidia会面，双方正在探索包括机器人生态系统在内的物理AI领域的战略协作[8] Nvidia的供应链依赖与业务扩张 - Nvidia近年来扩大了其亚洲合作伙伴名单，最初主要通过加深与SK海力士和三星电子等供应商的芯片合作，而最新一波合作表明其重点正从半导体扩展到物理AI领域[5] - Nvidia向物理AI（涵盖机器人、自动驾驶系统和AI赋能制造）的推进，将其影响力从芯片扩展到现实世界部署，亚洲成为这一扩张的关键伙伴，其CEO黄仁勋将物理AI视为继生成式AI之后的下一波浪潮[9] 市场需求与资本支出背景 - 美国科技巨头的资本支出指引显示AI支出正在加速，亚马逊、微软和Alphabet各自承诺今年支出约1900亿至2000亿美元，Meta Platforms将其支出提高至高达1450亿美元[10] - 根据计算，Nvidia约占微软资本支出的50%，约占亚马逊的25%，在Meta和Alphabet的份额较小但仍处于领先地位，而鸿海是稳定的二级受益者，SK海力士在各大公司中占据中个位数百分比份额[11] 亚洲供应链的受益表现与结构性优势 - 需求激增已体现在供应商的业绩中，三星半导体部门上周公布的利润跃升48倍，超出预期，几天前SK海力士报告季度收益增长五倍[12] - 亚洲的技术基础是一个结构性重要优势，特别是在AI为半导体、组件、服务器和更广泛的硬件基础设施创造新需求之际，亚洲在发展先进半导体和机器人的供应链方面已积累丰富经验和强大基础，这是实施物理AI的坚实基础[13]