华尔街对部分AI芯片股短期预期下调 - AI芯片股在过去一个月表现良好，但华尔街近期下调了部分股票的预期 [1] - 分析师尤其预测芯片制造商迈威尔科技和纳微半导体将出现显著下跌 [1] 迈威尔科技公司概况 - 公司为数据中心、系统和网络制造网络与连接芯片 [2] - 是博通的主要竞争对手 [2] 迈威尔科技近期表现与展望 - 年初至今股价上涨约95%，受创纪录的收入和超预期的盈利推动 [3] - 整个财年收入同比增长43% [3] - 对本季度的指引显示强劲增长将持续 [3] - 公司与英伟达扩大了合作伙伴关系，并获得了英伟达20亿美元的投资 [3] 迈威尔科技估值与分析师观点 - 公司市盈率为56倍，高估值是分析师给出中位目标价每股126美元的主要原因之一，该目标价较当前价格低约24% [4] - 尽管如此，82%的分析师仍将迈威尔科技股票评为买入评级，这可能是因为许多目标价尚未更新 [4] - 总体来看公司股票似为买入选择，但投资者需关注估值并寻找回调机会 [4] 纳微半导体转型与分析师观点 - 华尔街对纳微半导体更为看跌，仅22%的分析师给予买入评级 [5] - 分析师给出的中位目标价为每股8美元，暗示未来一年可能下跌55% [5] - 公司正从为消费电子产品制造芯片，转向为利润更丰厚的数据中心和大型客户制造芯片 [5] 纳微半导体财务影响与长期前景 - 业务转型导致收入下降，损害了其股价 [6] - 预计到2027年，公司盈利将大幅增长，主要得益于此次转型以及与英伟达签署的成为其数据中心架构一部分的合作关系 [6] - 公司股价可能在2026年出现下跌，但2027年及以后有潜在飙升可能 [6]