合作概览 - 英伟达与康宁达成多年期商业与技术合作 康宁将在北卡罗来纳州和得克萨斯州新建三座先进制造工厂 专门为英伟达生产光学连接解决方案 [1] - 该合作将创造超过3000个高薪岗位 康宁向英伟达发行认股权证 可按每股180美元的价格购入最多1500万股 [1] - 康宁计划将其在美国的光学连接制造能力提升10倍 光纤产量提升50%以上 [1] 市场与行业影响 - 市场反应积极 康宁美股盘前大涨14% 该公司股价在过去一年已上涨超过250% [1] - 合作明确了光学连接在AI基础设施中的战略地位 直接响应AI工厂建设加速带动的需求增长 [1] - 现代AI工作负载需要数千颗英伟达GPU 进而对高性能光纤、连接器和光子学组件提出了前所未有的需求规模 [1] 技术路径与优势 - 合作的核心技术路径是“共封装光学” 英伟达很可能正计划在其AI机架级系统中用康宁的光纤取代铜缆 [1] - 传统数据中心使用铜缆连接 随着GPU数量从数百颗攀升至数千颗 铜缆的信号衰减和能耗问题突出 [2] - 光纤使用光子传输数据 能耗仅为铜缆的五分之一到二十分之一 信号损失更小 能够加快可靠通信速度 [2] - 将光转换过程直接放在计算机芯片旁边 数据仅需传输几毫米 远少于穿越电路板的距离 从而大幅降低能耗 [2] 英伟达的行业布局 - 英伟达在光学连接领域的布局并非始于此次合作 2025年3月 英伟达向Coherent和Lumentum两家公司投资40亿美元 开发用于光/电信号转换的激光器和组件 [3] - 英伟达在2025年发布了两款采用共封装光学技术的网络交换机 将光学引擎直接放置在交换机芯片旁边 以缩短信号传输距离并降低能耗 [3] - 竞争对手如博通、迈威尔科技已推出类似产品 英特尔同样在开发共封装光学解决方案 [3] 康宁的业务转型 - 康宁以制造苹果iPhone显示屏玻璃闻名 但光通信业务已成为其最大且增长最快的部门 [4] - 自1970年发明用于长距离通信的光纤以来 康宁已提供数百万英里的光缆 用于连接各大主要AI数据中心的机架 [4] - 今年1月 Meta宣布作为旗舰客户 投入至多60亿美元帮助康宁扩建其位于北卡罗来纳州Hickory的光缆工厂 该扩张预计创造约1000个就业岗位 [4]