港股市场整体表现 - 恒生指数收盘下跌0.87%或232.57点，报26393.71点，全日成交额2797.54亿港元；恒生国企指数跌0.34%，报8889.07点；恒生科技指数跌0.36%，报5102.79点 [1] - 全周来看，恒生指数累计上涨2.39%，恒生国企指数累计上涨2.39%，恒生科技指数累计上涨4.75% [1] - 市场背景为美伊再度交火导致布伦特原油价格站上100美元/桶大关 [1] - 兴业证券认为港股后续行情或临近拐点，需重点观测五大信号：中美外交边际进展、Warsh听证会落地后政策路径明朗、国内宏观及地产能否实现持续性修复、国内出海产业扩张逻辑（尤其新能源车产销数据验证）、A股及港股一季报业绩兑现及互联网龙头补贴退坡落地节奏 [1] 蓝筹股表现 - 百度集团-SW(09888)收盘涨5.75%，报145.2港元，成交额39.51亿港元，为恒指贡献15.47点涨幅 [2] - 百度集团作为昆仑芯的控股股东，持有其57.67%的股份，昆仑芯于5月7日正式启动科创板上市辅导 [2] - 快手-W(01024)收盘涨9.4%，报52.95港元，为恒指贡献21.77点涨幅 [2] - 龙湖集团(00960)收盘涨5.54%，报9.15港元，为恒指贡献1.92点涨幅 [2] - 中芯国际(00981)收盘跌4.43%，报73.35港元，拖累恒指22.64点 [2] - 汇丰控股(00005)收盘跌3.07%，报138.7港元，拖累恒指66.79点 [2] 热门板块与行业动态 AI应用软件股 - 板块逆市上涨，受隔夜美股AI应用软件股走强及部分公司超预期财报催化 [3] - 浪潮数字企业(00596)涨14.29%，美图公司(01357)涨11.23%，迈富时(02556)涨5.09%，金蝶国际(00268)涨3.89% [3] - 美股Datadog股价大涨31%，其第一季度实现营收10.7亿美元，调整后每股收益为51美分，均超出分析师预期；Fortinet大涨20% [3] - 华福证券认为，在ROI明确的场景，AI应用厂商正积极探索按Token消耗量付费及按效果付费等新商业模式，将收费来源从采购预算迁移至业务超额收益 [3] 内房股 - 板块再度走高，龙湖集团涨5.54%，越秀地产(00123)涨4.61%，富力地产(02777)涨4.17%，华润置地(01109)涨3.55% [4] - 五一假期多地楼市新政密集落地，市场信心修复，房地产市场热度攀升，五一前四天北京二手房成交套数同比增长72% [4] - 4月份上海二手房累计网签量达28742套，创近10年同期新高 [4] - 平安证券认为，在年报业绩风险释放、市场对楼市回暖缺乏预期的背景下，向下风险有限，后续一旦市场对楼市拐点形成共识，向上弹性较大 [4] 黄金股 - 板块集体回暖，灵宝黄金(03330)涨8.12%，赤峰黄金(06693)涨6.43%，中国白银集团(00815)涨3.37% [4] - 截至4月末，中国黄金储备为7464万盎司，较3月末增加26万盎司，为连续第18个月增持黄金 [5] - 世界黄金协会数据显示，今年一季度全球央行购金步伐显著加快，市场显著调整为观望的央行提供了入场窗口 [5] PCB概念股 - 板块继续活跃，建滔集团(00148)涨6.64%，建滔积层板(01888)涨5%，胜宏科技(02476)涨4.67% [6] - 花旗上调建滔集团2026至2028年盈利预测50%至61%，并将目标价由48港元上调至65港元，因AI基建投资热潮下，玻璃纤维、铜箔及覆铜面板出现短缺 [6] - 花旗预计建滔集团的盈利结构将向积层板业务倾斜，预测该业务占集团净利润比例将由2025年的38%飙升至2028年的87% [6] 半导体/芯片股 - 板块普遍回调，华虹半导体(01347)跌7.5%，兆易创新(03986)跌5.5%，中芯国际跌4.43% [6] - 隔夜美股芯片股遭遇普遍抛售，费城半导体指数跌超2.7% [7] - ARM公布的最新季度业绩小幅超出市场预期，但绩后一度跌约10%，高盛分析师认为，投资者在财报发布前的预期已被显著抬高，小幅超预期的实际数据难以带来股价的进一步提振 [7] 热门异动股 - 钧达股份(02865)显著攀升，收盘涨16%，报44.22港元，因国内外商业航天有望迎来密集催化 [8] - 国内方面，长征十号乙火箭预计5月中旬首飞；蓝箭航天朱雀三号遥二箭计划5-6月再次开展回收试验 [8] - 国际方面，SpaceX加速推进IPO进程，目标估值逾2万亿美元，最快5月提交IPO申请、6月定价 [8] - 快手-W盘中拉升，收盘涨9.4%，报52.95港元，因可灵AI推出业内首个原生4K直出的视频模型，支持一键生成院线级质感视频 [9] - 长飞光纤光缆(06869)延续涨势，收盘涨5.67%，报246港元，因英伟达CEO黄仁勋表示下一代AI基础设施将需要大量光学连接，且英伟达额外出资数十亿美元助力康宁新建工厂 [10] - 统一企业中国(00220)绩后走高，收盘涨4.86%，报7.77港元，公司公布今年一季度税后利润约7.37亿人民币，同比升22.46% [11] - 华泰证券指出，剔除一次性收益后税后利润同比增长10.3%，26Q1整体收入同比增长中单位数，其中食品业务的收入增速略好于饮料业务 [11]