2026年第一季度业绩概览 - 公司2026年第一季度非公认会计准则每股收益为0.25美元，超出Zacks一致预期8.7%，同比增长56.3%，并高于此前0.23美元的指引 [1] - 季度营收同比增长34%至6.398亿美元，超出市场一致预期2.87% [2] - 非公认会计准则毛利润同比增长26%至4.657亿美元，但非公认会计准则毛利率同比收缩430个基点至72.8% [5] - 非公认会计准则营业利润同比增长30.5%至7310万美元，非公认会计准则营业利润率同比收缩30个基点至11.4% [5] 营收增长驱动力与客户构成 - 营收增长得益于大型新企业客户的持续增加、公共部门业务的显著进展、客户对安全性的高度重视以及零信任方法 [2] - 渠道合作伙伴贡献营收1.93亿美元，占总营收30%，同比增长71%；直接客户贡献营收4.468亿美元，占总营收70%，同比增长22% [3] - 季度内新增118个年贡献营收超10万美元的客户，此类客户总数达4,416个，贡献了约72%的季度总营收 [4] - 基于美元的净留存率在第一季度末为118%，高于去年同期的111%，但低于上一季度的120% [4] 现金流与资产负债表 - 截至2026年3月31日，公司拥有现金、现金等价物及可供出售证券总计41.6亿美元，较2025年12月31日的41亿美元有所增加 [8] - 第一季度经营活动产生的现金流为1.583亿美元，自由现金流为8410万美元 [8] 战略转型与运营模式调整 - 公司宣布向“智能体优先AI”运营模式加速转型，相关举措包括预计裁员约1,100人 [6] - 预计重组费用在1.4亿至1.5亿美元之间，主要为与通知期、遣散费相关的现金支出及股权奖励相关非现金费用，大部分费用预计发生在2026年第二季度，计划在第三季度末基本完成 [7] 2026年业绩指引更新 - 基于强劲的第一季度表现，公司上调了2026年全年业绩指引：预计全年营收在28.05亿至28.13亿美元之间，此前指引为27.85亿至27.95亿美元，市场一致预期为28亿美元，意味着同比增长29.3% [10] - 预计全年非公认会计准则营业利润在4.18亿至4.21亿美元之间，此前指引为3.78亿至3.82亿美元；预计全年非公认会计准则每股收益在1.19至1.20美元之间，此前指引为1.11至1.12美元，市场一致预期为1.13美元，意味着同比增长21.5% [11] - 公司给出2026年第二季度指引：预计营收在6.64亿至6.65亿美元之间，市场一致预期为6.643亿美元，意味着同比增长29.7% [12] - 预计第二季度非公认会计准则营业利润在9000万至9100万美元之间，非公认会计准则每股收益为0.27美元，与市场一致预期持平，意味着同比增长28.6% [13]