行业背景与投资逻辑 - 人工智能建设浪潮正从纯技术故事转向实体建设周期 驱动对数据中心基础设施相关建筑股的投资关注 [1] - BlackRock认为 一代人一次的工业建设正在进行 AI基础设施需要半导体、设备、劳动力、数据中心以及海量电力 [1] - 需求不仅限于芯片和云容量 还包括承包商、工程公司、电气专家、暖通空调安装商以及设备供应商 [1] - Capital Group指出 数据中心建设热潮涉及发动机、涡轮机、发电机供应商 以及工程建筑服务公司和高密度电力系统与暖通空调设备提供商 [2] - 这些项目正在驱动对电力、电气设备、冷却系统、土地和熟练劳动力的需求 且需求持续超过供应 [2] - 具备项目承接能力、熟练劳动力、数据中心经验 以及涉及维持新设施运行所需电气和机械系统的公司可能成为赢家 [2] 研究方法 - 使用Finviz筛选器识别数据中心工程和建筑股 这些股票基于分析师目标价具有显著上涨空间 [4] - 最终筛选范围限定于近期报告了可能影响投资者情绪的重大进展的公司 这些股票也受到分析师和精英对冲基金的青睐 [4] AECOM (NYSE:ACM) 分析 - 2026年5月6日 公司与Type One Energy、Tokamak Energy成立英国无限聚变联盟 旨在开发英国首个私营部门主导的聚变电站项目 [6] - 该项目将结合Type One Energy的400 MWe Infinity Two仿星器设计、AECOM的工程能力以及Tokamak Energy的高温超导磁体技术 [6] - 公司董事长兼CEO表示 聚变是重要的长期能源解决方案 公司将运用其在大型能源基础设施项目上的经验支持英国可扩展聚变项目发展 [7] - 2026年4月27日 花旗分析师将目标价从131美元下调至130美元 维持买入评级 预计工程建筑板块一季度业绩将符合或超过共识预期 [8] - 2026年4月初 Truist分析师将目标价从132美元下调至116美元 维持买入评级 指出尽管存在地缘政治担忧 但工业和周期性市场（包括建筑和半导体相关活动）的改善继续支撑行业背景 [9] - AECOM为全球政府、企业和组织提供专业基础设施咨询服务 [10] Jacobs Solutions Inc. (NYSE:J) 分析 - 2026年5月6日 RBC Capital分析师将目标价从160美元上调至169美元 维持跑赢大市评级 因公司第二季度业绩超预期并提高了FY26-FY29指引 积压订单创纪录 数据中心和生命科学市场需求尤为强劲 [11] - 同日 KeyBanc分析师将目标价从154美元下调至150美元 维持增持评级 指出营收强于预期 但运营利润率因解决历史合资企业问题而承压 公司因PA Consulting的贡献提高了全年净服务营收和EBITDA利润率指引 数据中心相关业务势头依然强劲 [12] - 2026年5月5日 公司报告第二季度调整后每股收益为1.75美元 高于1.63美元的共识预期 营收升至36.94亿美元 高于32.4亿美元的预期 [13] - 业绩由基础设施与先进设施以及PA Consulting两大板块的营收强劲增长驱动 在基础设施与先进设施领域 增长由数据中心、半导体、水务、能源与电力以及交通部门引领 PA Consulting营收同比增长17% 连续第四个季度实现两位数营收增长 [13] - 公司将FY26调整后每股收益展望从6.95-7.30美元上调至7.10-7.35美元 共识预期为7.12美元 同时将FY26调整后净营收增长展望从之前的6.5%-10.0%上调至8.0%-10.5% [14] - Jacobs Solutions在北美、欧洲、亚太、中东和非洲提供基础设施、先进设施和咨询服务 [14]