2024年第一季度业绩表现 - 第一季度销售额约为35亿美元，尽管产量下降且电池业务持续疲软，但盈利能力有所改善 [1] - 调整后营业利润为3.72亿美元，高于去年同期的3.52亿美元 [4] - 调整后每股收益同比增长12%，得益于更高的调整后营业利润以及过去四个季度超过6.5亿美元的股票回购 [4] - 调整后营业利润率为10.5%，较去年同期的10.0%有所提升 [2] - 自由现金流为1300万美元，较去年同期改善4800万美元 [4] - 有机净销售额（排除电池能源系统部门下滑）同比下降约3%，与市场产量降幅一致 [2] 2026年全年业绩指引 - 重申2026年全年业绩指引，未作更改 [5] - 预计2026年销售额在140亿至143亿美元之间 [5] - 预计调整后营业利润率在10.7%至10.9%之间 [5] - 预计调整后每股摊薄收益在5.00至5.20美元之间 [5] - 预计自由现金流在9亿至11亿美元之间 [5] - 指引中假设汇率变动将带来2亿美元的销售收益，主要因欧元和人民币兑美元走强 [6] - 预计加权平均终端市场全年将持平至下降3% [6] - 预计电池业务销售额将因北美激励措施缺失和欧洲需求疲软而下降，对同比销售增长构成150个基点的不利影响 [6] - 按指引中值计算，尽管行业产量下降、电池销售下滑且存在潜在成本通胀，调整后每股收益较2025年仍将增长约4% [7] 新业务订单与产品进展 - 当季获得12项新业务订单，涵盖内燃机、混合动力和纯电动汽车架构的推进技术需求 [8] - 获得三项与韩国和中国亚洲汽车制造商的电机合同，涉及为中国混合动力车引入S型绕组和超短发夹绕组技术，并为韩国的一个电动车项目获得定子总成订单 [9] - 与一家领先的非公路设备制造商签订为期七年的合同延期，供应八个系列的发动机、机械、功率模块和电池管理控制器，覆盖工程车辆、船舶平台和固定式发电系统 [10] - 在涡轮增压器领域，与一家主要欧洲汽车制造商获得三项项目延期和一项新业务订单，涉及乘用车和厢式货车，技术包括可变涡轮几何、双涡管废气旁通阀和可调两级涡轮增压 [11] - 与一家主要欧洲商用车原始设备制造商获得新业务，为其符合欧7标准的重型柴油发动机平台供应可变涡轮几何涡轮增压器和废气再循环冷却器，预计2028年底开始生产 [11] - 在亚洲赢得新的传动系统和发动机正时系统项目，包括为中国原始设备制造商的SUV平台提供下一代湿式双离合变速器，以及为日本原始设备制造商的下一代混合动力发动机提供凸轮扭矩驱动可变凸轮正时系统 [12] 数据中心与工业市场拓展 - 公司重点讨论向数据中心和工业市场（特别是发电、储能和电力转换领域）的扩张 [13] - 涡轮发电机项目仍按计划推进，预计2027年推出，已开始向客户交付首批B样机，完成了生产供应商指定，并启动了UL合规流程 [14] - 已在北卡罗来纳州安装了2吉瓦的涡轮发电机产能，公司预计将在今年晚些时候决定是否扩大该产能水平 [15] - 涡轮发电机的排放特性满足加州空气资源委员会2027年及以后的要求 [16] - 正在为数据中心、商业和工业应用开发电池储能系统，产品设计为与电芯化学、外形尺寸和应用无关，潜在用途包括削峰填谷和备用电源，预计2027年可投入生产 [17] - 正在产品组合中增加双向微电网或并网逆变器，预计该产品2027年可投入生产，首批B样机正发往四家客户 [18] 资本配置与战略 - 当季通过股票回购和季度股息向股东返还约1.85亿美元 [19] - 过去五个季度已向股东部署超过8亿美元，约占自由现金流的70% [19] - 公司的首要任务仍然是投资于有机增长 [20] - 在并购方面，公司持续评估汽车行业内外（包括与数据中心相关的机会）的目标，但将保持纪律性，任何交易必须利用公司的核心竞争力、具有增值效应且定价公平 [20]