公司与行业动态 - 康宁公司（Corning）股价于美东时间5月6日单日飙升超过12%，其过去一年股价涨幅已超过250% [1][9] - 股价跳涨的直接原因是与英伟达（NVIDIA）达成合作协议，英伟达决定向康宁投资至多32亿美元，用于在美国新建三座光学制造工厂，专供“光连接”产品 [1][9] 合作与投资详情 - 根据协议，康宁将在北卡罗来纳州和得克萨斯州新建三座工厂，此举将使其在美国的光连接产品产能提升10倍，光纤产能扩大50%以上 [4][13] - 英伟达将向康宁投资5亿美元，并有权以每股180美元的价格购买至多1500万股康宁股票 [4][13] - 英伟达计划在其下一代AI机架“Vera Rubin”内部用康宁的光纤取代约5000根铜缆 [5][14] - 此次合作是英伟达近期在光连接领域的最新布局，今年3月其已与光芯片公司Coherent和Lumentum各签署20亿美元多年期协议，加上此次的32亿美元，英伟达在短短两个月内于该领域的承诺投资总额已超过70亿美元 [3][11][12] 行业技术背景与趋势 - AI数据中心面临数据传输瓶颈，大型模型（如GPT-4）需要成千上万块芯片协同运算，数据在机柜、集群及园区间流动，传统铜缆在带宽、能耗、体积等方面已难以满足需求 [2][10] - 英伟达CEO黄仁勋指出，下一代AI基础设施将需要大量光学连接，因为计算需求迅速增长，铜线已无法满足 [3][11] - 光纤相比铜线具有显著优势，康宁CEO表示，即使在短距离内，光子传输数据的效率也是电子传输的三倍，在长距离传输中效率则高达20倍左右 [3][11] - 行业共识是，当单芯片性能提升难度加大时，提升芯片间互联效率成为关键，光连接是更优选择 [7][15] - AI竞赛的焦点正从单一的GPU制程工艺，转向掌握芯片间高速、高效、低功耗的连接技术 [8][16] 市场竞争格局 - 英伟达的战略意图在于从芯片到传输介质进行全链条深度绑定 [6][15] - 英伟达并非唯一布局者，其竞争对手如博通（Broadcom）、Marvell已推出类似光互联产品，英特尔也在开发共封装光学方案 [7][15] - 市场对“光连接”解决方案的需求旺盛，吸引了其他科技巨头投资，例如Meta在今年1月与康宁签署了一份高达60亿美元的长期协议，用于扩建光缆工厂并成为其主要客户 [6][15] - 欧洲市场相关公司也受到关注，瑞士光学电路开关开发商Huber+Suhner股价创历史新高，其光路交换机业务被预期将大幅提升利润率；AMS-Osram因微型LED技术可用于简化AI计算负载，其股价在5月7日单日飙涨近30% [6][15]