行业背景与市场观点 - 科技行业自3月低点以来已大幅上涨 尽管今年在一定程度上表现滞后 但分析师认为人工智能相关交易仍有持续空间 [1] - 科技公司财报表现异常强劲 约85%的公司业绩超预期 且平均超出幅度超过20% 同时行业利润率与生产率均有改善 [2] - 由于人工智能和数据中心建设 科技和成长型股票拥有更多发展空间 市场正在多元化和拓宽 价值型股票因估值较低也受到关注 [2] 选股方法论 - 通过ETF、筛选器、知名财经媒体和Reddit等渠道 筛选出在对冲基金中最受欢迎的液冷股票 并以此指标进行升序排名 [5] - 最终筛选范围限定于近期发布了可能影响投资者情绪的重大进展的公司 [5] 开利全球 (Carrier Global Corporation) - 公司是全球智能气候与能源管理解决方案提供商 其数据中心液冷产品以QuantumLeap组合为核心 为高密度设施提供芯片到冷却器的集成热管理 [7] - 2026财年第一季度营收为53.4亿美元 同比增长2.36% 超出预期3.2642亿美元 但GAAP每股收益0.28美元 低于预期0.09美元 [8] - 当季商业暖通空调全球订单增长35% 其中全球数据中心订单增长500% 数据中心的订单积压已完全覆盖了全年15亿美元的销售目标 [9] - 财报发布后 Baird将公司目标价从70美元上调至75美元 维持“跑赢大盘”评级 理由是年初开局良好 [10] 艺康 (Ecolab Inc.) - 公司是全球水、卫生和感染预防解决方案提供商 通过其“冷却即服务”项目参与数据中心液冷 为高密度和人工智能驱动的设施整合水和冷却管理平台 [11] - 美国银行证券将其列为最能从人工智能数据中心建设中受益的公司之一 该行于4月29日将目标价从345美元下调至335美元 维持“买入”评级 下调原因是基于对2026和2027年每股收益预期的调整 以反映CoolIt交易在2026年下半年带来的稀释效应 [12] - 2026财年第一季度营收为40.7亿美元 同比增长10.04% 超出预期5144万美元 非GAAP每股收益1.7美元符合预期 GAAP每股收益1.52美元略低于预期0.08美元 [13] - 全球高科技与数字部门实现20%的同比增长 管理层预计 将全球高科技、OVIVO和待完成的CoolIT业务合并后 将形成一个价值15亿美元的部门 并以20%至25%的高利润率增长 管理层维持2026财年调整后稀释每股收益增长12%至15%的指引（不包括待完成的CoolIT收购的短期影响） [14]