交易概述 - Appia Rare Earths & Uranium Corp（下称“Appia”）与相关方于2026年5月21日签署了股份交换协议，涉及公司、Ultra Rare Earth Inc（“Ultra USA”）、Ultra Rare Earth Bahamas Limited（“Ultra Bahamas”）、Beko Invest Ltd（“Beko”）、Antonio Vitor Junior（“Antonio”）及Ultra Brasil Rare Earths Mineração Ltda（“Ultra Brasil”）[1] - 根据协议，Appia和Antonio将各自持有的Ultra Brasil 25%股权转让给Ultra USA，以换取Ultra USA的普通股[2] - 交易完成后，Ultra USA及其全资子公司Ultra Bahamas将合计持有Ultra Brasil 100%的股权，其中Ultra USA和Ultra Bahamas各持50%[2] - Appia将持有Ultra USA 25%的股权[2] 交易细节与结构 - Appia以其持有的Ultra Brasil 25%权益换取2,342,500股Ultra USA普通股[6] - Antonio以其持有的Ultra Brasil 25%权益换取2,342,500股Ultra USA普通股，并将这些股份转让给Beko[6] - 股份交换及Beko转让完成后，Ultra USA将发行在外普通股总计9,370,000股，Appia和Beko各持有2,342,500股，各占Ultra USA已发行在外普通股的25%[6] - 交易完成后，Appia首席执行官Tom Drivas和Antonio将被任命为Ultra USA的董事，其董事会将由五人组成[6] - 只要Appia和Beko在Ultra USA的持股不低于5%，双方均有权任命一名董事进入Ultra USA董事会[6] - 在Ultra USA完成首次公开募股前，Appia和Beko均享有按比例优先认购Ultra USA私募发行股份的权利[6] - Ultra USA将在交易完成时授予702,750份股票期权，其中275,000份授予将担任董事的Tom Drivas，行权价为5美元或授予日股票公允价值中的较高者，期限五年，授予后立即完全归属并行权[6] - 此次发行的交换股份将依据美国证券法的注册豁免条款进行，属于“限制性证券”[6] 交易背景与资产情况 - 尽管Ultra IAC项目的预可行性研究尚未完成，但由于地缘政治考虑的变化，Ultra USA和Appia决定此时推进股份交换，Ultra USA将在交易完成后独自负责完成该研究[4] - Ultra Brasil在巴西从事稀土矿产资源的勘探与开发，资产包括位于巴西戈亚斯州巴西利亚褶皱带托坎廷斯构造省的Ultra Hard Rock Carbonatite靶区和Ultra IAC靶区[3] - 交易完成后，Appia将持有Ultra USA 25%的股权，而Ultra USA将直接或间接持有Ultra Hard Rock和Ultra IAC项目100%的权益，这两个项目总面积达42,932.24公顷[7] 公司业务与资源 - Appia是一家在稀土元素和铀领域公开上市的加拿大公司[7] - 公司正专注于在其Alces Lake资产上圈定高品位关键稀土元素和镓，并在其Otherside、Loranger、North Wollaston和Eastside资产上勘探高品位铀矿，这些资产位于萨斯喀彻温省多产的阿萨巴斯卡盆地[8] - 公司在萨斯喀彻温省持有94,982.39公顷（234,706.59英亩）的地表勘探权[8] - 公司在安大略省Elliot Lake Camp拥有13,008公顷（32,143英亩）的100%权益，该区域五个矿化带有稀土元素和铀矿床[8] - Appia目前流通普通股为1.949亿股，完全摊薄后为2.066亿股[9]