文章核心观点 - 2026年第一季度财报季已结束，以“七巨头”为代表的公司整体业绩依然强劲，呈现大幅同比增长 [1] - 英伟达和谷歌的财报表现尤为突出，成为本季度的主要亮点 [1][7] - 英伟达数据中心业务再次创下纪录，印证了市场对AI算力的狂热需求 [1][2][16] - 谷歌云收入增长显著加速，超出市场预期，成为提振市场情绪的关键 [1][7][10][16] 英伟达业绩表现 - 公司调整后每股收益为1.87美元，同比增长超过一倍（超过100%）[2] - 总销售额达到816亿美元，同比增长85% [2] - 数据中心销售额为752亿美元，创下新纪录，同比增长92% [2] - 受有利环境推动，短期每股收益预期持续上调 [6] - 尽管股价增速相较前几年有所放缓，但公司前景依然强劲 [6] - 高于预期的资本支出预测是AI建设期的常见主题，反映了市场对其GPU的强劲需求 [8] 谷歌业绩表现 - 公司业绩全面超出市场共识预期，每股收益超出预期超过90%，销售额超出预期2.7% [9] - 每股收益和销售额分别同比增长22%和82% [9] - 谷歌云收入达到200亿美元，超出预期，同比增长率高达62.7% [10] - 云收入增长加速，完全符合并超越了市场的关键期待 [10] - 与英伟达类似，公司的每股收益前景普遍看好，对其股价势头构成重大利好 [14] - 云增长加速极大地提振了市场情绪，近年来云增长率常主导财报发布后的市场反应 [15] - 相较于微软，谷歌云的表现更为出色，成为当前云领域最具分歧性的参与者 [15] 行业与市场动态 - “七巨头”2026年第一季度的业绩再次整体保持强劲，显示出大幅的同比增长 [1][16] - 英伟达的数据中心业绩和谷歌的云业务表现是本次财报季最积极的因素 [7][16] - 英伟达的业绩再次证实了市场对AI的狂热程度 [16]